FBiH će ponovo emitovati obveznice u Londonu, limit je 800 miliona evra

Federacija Bosne i Hercegovine (FBiH) ponovo će potražiti nedostajuća sredstva za budžet prodajom obveznica na međunarodnom tržištu.

Vlada Federacije BiH danas je na prijedlog Federalnog ministarstva finansija primila na znanje Informaciju o pripremnim aktivnostima na izdavanju evroobveznica FBiH u 2026. godini.

"Vlada podržava prijedlog da se izvrši emisija evroobveznica u iznosu do 800.000.000 evra na Londonskoj berzi", naveli su u saopštenju iz Vlade.

Budžetom Federacije BiH za 2026. godinu planirani su primici od dugoročnog zaduživanja u iznosu od 1.976.952.480 KM, od čega se na direktno vanjsko zaduživanje odnosi 1.564.664.000 KM (ekvivalent od 800 miliona evra).

U skladu sa Zakonom o dugu, zaduživanju i garancijama u Federaciji BiH, te nedavnom Presudom Ustavnog suda Federacije BiH kojom je u potpunosti potvrđena ustavnost predmetnog Zakona, stvoreni su svi pravni preduslovi za nesmetanu realizaciju emisije na međunarodnom tržištu kapitala.

 

Podsjećamo, Federacija Bosne i Hercegovine zadužena je u julu prošle godine prodajom obveznica na Londonskoj berzi za 350 miliona evra po kamatnoj stopi od 5,5 odsto. 

"Investitori su iskazali snažan interes. Knjiga narudžbi premašila je 1,8 milijardi evra, što predstavlja 5,2 puta veći iznos od emitiovanog, čime je ova transakcija imala najviše predbilježbi od svih EUR obveznica zemalja u razvoju u 2025. godini. Zahvaljujući dvofaznoj strategiji izdavanja, Federacija BiH je uspjela sniziti početnu indikativnu cijenu za 50 baznih bodova, što je jedna od najvećih korekcija cijene u ovoj godini", navedeno je po završetku emisije iz Vlade FBiH.

Dodaje se da je u knjizi narudžbi evidentirano preko 70 institucionalnih računa iz više od 20 zemalja, uključujući JP Morgan, Eaton Vance, Nomura, Mesarete Capital, Vanguard, Payden & Rygel, UBS Wealth Management, te niz drugih europskih i regionalnih fondova i banaka. "Ovo potvrđuje dobru diverzifikaciju i visokokvalitetnu strukturu investitora".

Debi FBiH na međunarodnom finansijskom tržištu bio je iznad očekivanja, a investitori su u prvim danima nakon objave početka upisa iskazali interes za kupovinu obveznica FBiH u iznosu većem od ponuđenog, pa je došlo do pada prinosa koji je prvobitno planiran u iznosu od šest odsto.