Banka iz BiH prva u regiji emituje ESG obveznice na lokalnoj berzi

Naša banka iz Banjaluke planira da emituje zelene, odnosno ESG obveznice na Banjalučkoj berzi, čime bi bila prva finansijska institucija u regiji koja je na taj način na lokalnoj berzi prikupila sredstva.

Od banaka u regiji, zelene obveznice od 500 miliona evra emitovala je NLB iz Slovenije, ali na međunarodnom tržištu, odnosno na berzi u Luksemburgu.

Naime, Skupština Naše banke iz Banjaluke donijela je Odluku o prvoj emisiji ESG obveznica javnom ponudom. U planu je emisija 70.000 obveznica, pojedinačne nominalne vrijednosti 100 KM, ukupne nominalne vrijednosti 7.000.000 KM (3.582.004 EUR).

Dospijeće emisije je sedam godina, a kamatna stopa na godišnjem nivou iznosi 5,15 odsto. U prve dvije godine isplaćivaće se polugodišnje samo kamata (grace period), a nakon toga preostalih pet godina isplaćivaće se glavnica i kamata u jednakim polugodišnjim anuitetima.

Cijena po kojoj investitori upisuju i uplaćuju obveznice formiraće se na berzi, po metodi kontinuirane javne ponude (višestruke cijene) u skladu s Pravilima Banjalučke berze, s tim da će prodajni nalog biti unesen po cijeni od 100 KM. Standard povećanja cijene je 0,01 KM.

Emisija će se smatrati uspješnom ako u roku predviđenom za upis i uplatu bude upisano i uplaćeno najmanje 60 odsto ponuđenih obveznica.

Dan početka upisa i uplate obveznica biće utvrđen u javnom pozivu, nakon dobijanja saglasnosti  Agencije za bankarstvo i Komisije za hartije od vrijednosti RS. Agent prve emisije ESG obveznica Naše banke je Advantis Broker iz Banjaluke.

Cilj smanjenje emisije CO2

U banci navode da je cilj prve emisije ESG obveznica smanjenje emisije CO2, odnosno prikupljeni novac plasiraće za odobravanje kredita za proizvode povezane s održivim razvojem, odnosno prioritetno sa smanjenjem CO2 emisija.

U vezi s tim su planirane dvije kreditne linije koje će biti finansirane pomenutim novcem - dugoročni krediti za finansiranje proizvoda koji rezultiraju umanjenjem CO2 emisija za fizička lica i za pravna lica.

Depositphotos

"Namjena tih kredita je, između ostalog, vezana za nabavku toplotnih pumpi, solarnih panela, električnih automobila, kao i sve ostale namjene koje dovode do umanjenja emisije CO2, uz mogućnost refinansiranja faktura za osnovna sredstva plaćena najviše 12 mjeseci od datuma podnošenja zahtjeva za kredit", navode u Našoj banci.

Očekivani efekti su jačanje i disperzija kreditnog portfolija, kao i jačanje pozicije banke na tržištu finansijskih usluga uopšte, te zadovoljavanje potreba klijenata na tržištu BiH, kao i uključenje u primjenu ESG principa u poslovanju banke.

Validator koji će utvrditi ispunjenost ciljeva prve emisije ESG obveznica je kompanija ENOVA iz Sarajeva. "Validator će izvršiti validaciju ispunjenosti ciljeva prve emisije ESG obveznica nakon tri godine za prvo mjerenje od dana registracije obveznica iz emisije, odnosno između 6. i 7. anuiteta", ističu u Našoj banci. Izvještaj o ispunjenosti ciljeva prve emisije ESG obveznica biće objavljen javno.

Kamata će rasti ako ciljevi ne budu ispunjeni

U slučaju da Validator utvrdi da je banka ispunila ciljeve, kamatna stopa se neće mijenjati do dospijeća prve emisije ESG obveznica, odnosno iznosiće 5,15 odsto na godišnjem nivou.

"U slučaju da Validator utvrdi da Emitent nije ispunio ciljeve, kamatna stopa se povećava za 0,20 procentnih poena, odnosno iznosiće 5,35 odsto do dospijeća prve emisije ESG obveznica", navedeno je u Odluci Skupštine Naše banke.

Obezbjeđenje

U cilju osiguranja urednog plaćanja obaveza po osnovu emitovanih obveznica Naša banka će izdati 14 mjenica i mjenično ovlašćenje, koje će predati platnom agentu koji će, u slučaju kašnjenja isplate izvršiti naplatu sa svih računa Emitenta kod poslovnih banaka i u ugovorenom roku doznačiti ih vlasnicima obveznica.

Akcijski kapital Naše banke iznosi 33.182.313 KM. Banka je u vlasništvu Galens Invest grupacije iz Srbije.

Zelene obveznice u regiji i Evropi

Analitički tim Bloomberg Adrije u istraživanju iz oktobra prošle godine naveo je da je nekoliko zemalja u regionu veoma uspješno izdalo zelene obveznice, ali u nedostatku konsenzusa o definiciji zelenih projekata i zelenih obveznica, na koji se nadovezuju mali broj mogućnosti za investicije i komplikovani procesi praćenja zelenih obveznica, mnogo je prepreka za daljnji razvoj tržišta.

Slovenija je bila prva država u centralnoj i istočnoj Evropi, a druga u Evropskoj uniji koja je izdala obveznicu vezanu za održivost - u junu 2021. godine, a Srbija je u septembru 2021. izdala milijardu evra u zelenim obveznicama na međunarodnom tržištu.

Više: Iako su popularne, problemi u regiji koče razvoj tržišta ESG obveznica

Treći primjer uspješnog izdavanja ESG obveznica u regionu nije vezan za državu, već za privredu. Naime, M+ Grupa prva je kompanija koja je u Hrvatskoj izdala obveznice vezane za održivost u vrijednosti od 300 miliona kuna (približno 40 miliona evra). 

NLB Banka iz Slovenije je, kao što smo naveli, ove godine emitovala zelene obveznice od 500 miliona evra.

Analitički tim BBA naveo je da su tržišta od početka prošle godine reagovala na ekonomske i političke nesigurnosti te su tako na berzama zabilježili pad i indeksi koji uzimaju u obzir ESG. 

Naime, MSCI Europe ESG Leaders Index pao je 28,6 odsto od početka prošle godine do oktobra 2022. Međutim, prema podacima Bloomberga vidljivo je da je od tada do danas došlo do njegovog rasta.