Potrošačima i investitorima se zbog trgovinskog rata savjetuje da razmotre diverzifikaciju investicionog portfelja, ulože u međunarodne akcije i obveznice, kao i da izbjegavaju panično donošenje odluka.
Vrijeme je i da se još jednom razmisli o planiranju penzije, pošto je ovo dobar trenutak za Roth konverziju - prebacivanje imovine s tradicionalne IRA na Roth IRA, pošto je vrijednost imovine u padu, pa će i porez biti niži.
Američki potrošači i maloprodajni investitori našli su se pod pritiskom uslijed odluke Donalda Trumpa da uvede carine, uvodeći svijet u trgovinski rat i prijeteći da podstakne rast širokog spektra cijena, od automobila, preko garderobe, do cijena hrane.
Posljednjih sedmica, dok je S&P 500 pao s rekordnog nivoa u februaru, pričalo se da investitori proširuju portfelje međunarodnim akcijama. Dok se čekala Trumpova objava carina, pojedini stručnjaci savjetovali su da što prije treba obaviti velike kupovine, kao što je kupovina automobila.
Mnogi Amerikanci su poslušali ovaj savjet, a u prodajnim salonima je došlo do rasta prometa.
Trenutak je da obavite velike kupovine. Tako biste mogli da izbjegnete veće cijene, ali i da sačuvate novac, pošto su šanse za recesiju velike.
Malo je sigurnih luka na tržištu, naročito zbog pada globalnih zaliha uslijed Trumpovih carina i osvete Kine.
U ponedjeljak je S&P pao na najniži nivo od maja 2024, pa su dobici koje je ostvario za godinu dana nestali za nekoliko sati.
Finansijski savjetnici i firme, kao što je Vanguard Group, savjetuju investitorima da se koncentrišu na ono što je u njihovim rukama i izbjegnu donošenje odluka u panici. Teško je zanemariti razmjere pada na tržištima, koji se dogodio nakon što je Trump objavio carine.
"Svijet se promijenio", kaže Ben Inker, štićenik Jeremy Granthama i kopredsjednik odjeljenja za raspodjelu sredstava u GMO.
"Situacija je teška zbog velike neizvjesnosti, ne znamo šta će koliko trajati", dodaje.
Stručnjaci savjetuju šta obični građani Amerike mogu uraditi kako bi zaštitili lične finansije.
Michael Nagle/Bloomberg
Procijenite svoj portfelj
Ako već niste, provjerite u šta tačno ulažete. Posljednjih godina ulaganje u SAD je bilo prilično jednostavno: S&P 500 je, uprkos nekoliko padova, uglavnom porastao. Sada se ta strategija dovodi u pitanje. Ipak, ovdje važi klasični savjet: ne paničite i prodajte sve svoje akcije.
"Toliko ljudi je pogledalo tržišta i reklo 'sve što mi treba jeste S&P 500' jer je postojao tako dug period kada je diverzifikacija bila razočaranje", kaže Martha Norton, glavni investicioni strateg u Empower Investments. "Diverzifikacija danas zaista radi za investitore."
Stručnjaci kažu da posebnu pažnju treba obratiti na nekoliko oblasti.
Uložite u međunarodne akcije. Direktor istraživanja u FBB Capital Partners Mike Bailey preporučuje ulaganje u evropske, japanske i kanadske akcije. Široka ponuda razvijenih neameričkih akcija kao što je MSCI EAFE indeks prilika je za diverzifikaciju portfelja, bez dodavanja kineskih akcija.
Terry Spath, osnivač Zuma Wealtha, savjetuje klijentima da razmotre Njemačku i Japan kroz ETF-ove.
"Njemačka će ubrzati ekonomski rast, a u Japanu, nominalni ekonomski rast, inflacija i plate imaju koristi od vladinih reformi i to se pretvara u poboljšanje zarade", kaže Spath.
Kupujte dok cijene padaju. Osnivač i predsjednik Tiger 21 Michael Sonnenfeldt smatra da treba kupovati akcije na rasprodajama. Kupovina u jeku rasprodaje stalno je prisutna na tržištu posljednjih godina.
Pametan potez koji investitori mogu napraviti upravo sada, rekao je on, jeste da uspostave sistematsku strategiju za povećanje kupovine kako tržišta padaju, bilo direktno ili preko ETF-ova. "Investitori mogu da se kreću u fazama tako što će ulagati određeni iznos kada indeks padne 20 posto od svog maksimuma, udvostručiti taj iznos na 25 posto i dalje povećati na 30 posto", rekao je Sonenfeldt. "To omogućava investitorima da iskoriste volatilnost tržišta, a da ih ne vodi strah, i da izvrše pametan prekršaj u krizi sa strategijom koja se može isplatiti na dugi rok".
Kvalitetno uložite u obveznice. Sada bi mogao biti trenutak da obogatite portfelj određenim obveznicama, kaže Emily Roland, glavni investicioni strateg u John Hancock Investment Management. Ona preporučuje korporativne obveznice investicionog ranga i hipotekarne vrijednosne papire.
Igrajte oportunistički. Izvršni partner TwinFocusa John Pantekidis ocjenjuje da su okolnosti povoljne za ulaganje u odbrambenu i nuklearnu industriju, kako u Americi, tako i u Evropi.
"Ako Amerika odustane od odbrane ostatka svijeta, države će se okrenuti nuklearnoj energiji, jer je jeftinija i efikasnija", kaže Pantekidis.
"Ako se Trump zaista povuče, doći će do ekspanzije nuklearnog naoružavanja i nuklearnih elektrana", dodaje.
Ističe da je evropska potrošnja na odbranu iznosila oko jedan posto BDP-a, što je nisko, a sada je skočila na oko dva posto.
Pantekidis procjenjuje da bi u budućnosti mogla skočiti na između tri i četiri posto.
Investitori ETF-a mogu steći izloženost nuklearnom sektoru u The Range Nuclear Renaissance Indek ETF (NUKZ), koji prati kompanije u industriji nuklearnog goriva i energije, dok je za odbranu relevantan Global Ks Defense Tech ETF (SHLD).
Napravite zalihe
Očekuje se poskupljenje širokog spektra robe široke potrošnje, od automobila, preko laptopa, do sportske opreme.
Katheryn Russ, profesorica ekonomije na Univerzitetu u Kaliforniji Davis, kaže da će američka domaćinstva zbog carina trošiti više nego do sada, i to po nekoliko hiljada dolara godišnje.
Profesor upravljanja lancem snabdijevanja na Državnom univerzitetu Sjeverne Karoline Robert Handfield očekuje da će kupci vrlo brzo moći da osjete rast cijena u punom obimu. Kupovina je dobra ideja, ali ne treba pretjerivati.
"Ako planirate velike kupovine, jedno od rješenja je da potražite robu koja nije pogođena carinama", naglašava.
Također, budite oprezni sa svim predmetima koji zahtijevaju da uzmete zajmove, jer su kamate i dalje visoke, rekao je Ben Lougheri, osnivač Lock Vealth Managementa u Atlanti.
Dodatni izdatak bit će svakodnevna kupovina, jer će cijene proizvoda porasti.
Autokuće bilježe rast poslovanja, dok kupci žure da pronađu novi automobil prije skoka cijena. Eric Thaier/Bloomberg
Trenutak za kupovinu automobila
"Definitivno bih preporučila da automobil kupite prije nego kasnije", kaže Kyla Scanlon, saradnica Bloomberg Opiniona.
Finansijski planer Eric Roberge, iz Beyond Your Hammocka u Bostonu, ima drugačije mišljenje. Preporučuje da umjesto kupovine novog popravite stari automobil ako nije mnogo prešao.
Njegov klijent, koji ima deset godina star automobil koji je osvježio za oko 8.000 dolara, umjesto da je kupio isti takav, ali nov za 72.000 dolara, kaže Roberge.
Finansijski planer i njegova supruga planiraju uraditi isto sa svojom Mazdom CKS-5 za 2019. Platit će oko 10.000 dolara da poprave eksterijer, a nadaju se da će ga voziti narednih nekoliko godina.
Generalno, Roberge savjetuje klijente da pooštre potrošnju ili odgode velike kupovine gdje je to moguće.
"Ne treba stavljati život na čekanje, ali ako je riječ o želji, a ne potrebi, nije loše sačekati da se situacija na tržištu smiri", dodaje.
Planiranje penzije
Sada je dobar trenutak da se sredstva iz tradicionalne IRA s odgođenim porezom prebacite u Roth IRA nakon oporezivanja kroz Roth konverziju, kaže Jack Heintzelman, finansijski planer iz Boston Wealth Strategies.
To treba uraditi dok je tržište u padu. Kada izvršite Roth konverziju, plaća se porez na imovinu, čija je vrijednost u padu. Ne samo da ćete platiti niži porez, već će se i vrijednost imovine koja je sada u vašem Rothu vjerovatno vratiti, a vi u budućnosti nećete morati platiti porez na te dobitke.
Ne morate da prodajete da biste izvršili konverziju – možete da prebacite akciju ili fond iz svoje IRA s odgođenim porezom u Roth nakon oporezivanja preko svog finansijskog savjetnika ili IRA provider. Morate imati postojeći Roth IRA kod providera ili da ga otvorite da biste ga koristili u transakciji.
Heintzelman dodaje da je važno posavjetovati se s računovođom, jer svaki prenesen dolar dodaje sumu na oporezivi prihod za tekuću godinu. Ako ste blizu prelaska u viši poreski razred, Roth konverzija bi vas mogla pogurati preko ivice.
Ako ste stariji od 65 godina, možda ćete onda morati platiti više u Medicare premijama, ili izgubiti neke beneficije u vezi s prihodima.
.webp){kind=icon}
