Standard and Poor's 500 (S&P 500), jedan od najpraćenijih indeksa kapitala, ove godine je nanizao više od 50 rekordnih vrijednosti i porastao za oko 25 odsto. Berzanski indeks prati performanse 500 vodećih američkih kompanija koje se kotiraju na Njujorškoj i berzi Nasdaq, što ga čini atraktivnim za brojne investitore širom svijeta. Međutim, oni koji tek ulaze u svijet berzanskog trgovanja mogli bi se susresti s mnoštvom nepoznanica ako žele da ulože u finansijski instrument koji predstavlja stub američke privrede.
Kako investirati u S&P 500 kao mali ulagač, na šta obratiti pažnju i kolike naknade očekivati, Bloomberg Adria pitala je berzanskog analitičara i profesionalnog trgovca Milana Banićevića. Krenimo redom...
U šta se ulaže kad se ulaže u S&P 500
"Ovaj berzanski indeks je kičma američke ekonomije, njegovo kretanje vam donekle može reći i kakva je situacija u toj najvećoj ekonomiji na svijetu. Indeks najbolje oslikava kako funkcionišu razne biznis industrije širom američkog tla. U tom indeksu se nalaze akcije koje se smatraju 'large cap' (velika tržišna kapitalizacija, prim. aut.) akcijama, to jeste akcijama s tržišnom kapitalizacijom većom od 10 milijardi dolara", pojašnjava Banićević.
Kako dodaje, investitori u ovakve dionice vole velike kompanije zbog sigurnosti ulaganja u njih, njihove transparentnosti o kompanijskim informacijama, isplati dividendi i stabilnosti koju nude u svom poslovanju.
S&P 500 objedinjuje poslovanja iz 11 sektora, uključujući informacione tehnologije, finansije, nekretnine i energetiku.
"Samom kupovinom indeksa S&P 500, vi kao mali investitor dobijate izloženost svim ovim sektorima. Umjesto da radite kompletnu analizu američke ekonomije i pratite performans pojedinačne akcije, vi ulaganjem u S&P 500 ulažete u sve sektore i sve kompanije zajedno", naglašava sagovornik Bloomberg Adrije.
Depositphotos
Samim tim, prednost se ogleda u tome što ulagača onda performans pojedinačnih kompanija i ne interesuje previše. "Vi ste fokusirani na performans indeksa kao cjeline, a dobra strana je što indeks automatski kompanije koje imaju loše performanse izbacuje iz listinga i zamjenjuje ih kompanijama koje bilježe dobre performanse."
Ne investira se u sam indeks, već u fond
"Mi kao investitori ne ulažemo u sam berzanski indeks, u ovom slučaju popularni S&P 500, već svoj novac ulažemo u indeks fond ili ETF (engl. exchange-traded fund - fond kojim se trguje na berzi, prim. aut.) koji replicira kretanje tog berzanskog indeksa", napominje investitor Milan Banićević.
Prvi ETF koji je nastao na tržištu djelo je Johna Boglea, osnivača investicione kompanije Vanguard Group - njegov proizvod upravo je napravljen kako bi investitorima dao pravo da investiraju u S&P 500 bez kupovine svake pojedinačne akcije koja je u tom indeksu.
Najpopularniji fondovi
"Svaka veća firma koja se bavi upravljanjem kapitala ima u ponudi ETF za ovaj proizvod", kaže Banićević i navodi neke od najpoznatijih S&P 500 ETF-ova:
-
Vanguard 500 Index Fund s oznakom VOO;
-
SPDR S&P 500 ETF Trust s oznakom SPY;
-
iShares Core S&P 500 ETF s oznakom IVV;
-
SPDR Protfolio S&P 500 ETF s oznakom SPLG;
-
Invesco S&P 500 Growth ETF s oznakom SPZG;
-
Vanguard S&P 500 Value Index Fund s oznakom VOOV.
Fond Vanguarda, koji je praktično utemeljivač ovakvih proizvoda, treći je najveći indeksni fond ove vrste u Sjedinjenim Američkim Državama (SAD).
"Provizija tog ETF-a je 0,03 odsto na investirani iznos, što je prilično mala provizija. Dividenda koju daje ovaj ETF je 1,34 odsto, što znači da za svaki vaš investirani dolar vi zauzvrat, jednom godišnje, dobijate dividendu u ovom procentualnom iznosu. Trenutno je u VOO investirano oko 420 milijardi dolara, a cijena po jedinici kod Interactive Brokersa (IBKR), američke brokerske kuće koju ja koristim, iznosi 556,18 dolara", navodi analitičar.
Vanguardov konkurent State Street stoji iza SPDR S&P 500 ETF Trusta, najvećeg ETF-a koji je vezan za S&P 500 indeks trenutno. "Provizije kod ovog ETF-a iznose 0,09 odsto. Godišnja dividenda kod SPY-a je 1,29 odsto. U ovaj ETF je trenutno investirano oko 500 milijardi dolara, a cijena po jedinici kod IBKR-a iznosi 604,8 dolara", dodaje.
Treći najpoznatiji ETF je BlackRockov iShares Core S&P500 ETF, navodi Banićević i ističe da je za njega provizija ista kao za Vanguardov (0,03 odsto). "Čak je i dividenda na apsolutno istom nivou, i iznosi 1,34 odsto. Trenutna investirana suma u IVV iznosi 449 milijardi dolara, a cijena po jedinici proizvoda kod IBKR-a je 605,8 dolara", kaže sagovornik.
Uračunajte i proviziju banke
Depositphotos
Ulaganje u fondove moguće je, naravno, preko domaće, ali i strane brokerske kuće, a visina provizije jedna je od ključnih razlika. Konkretno, brokerska kuća preko koje Banićević ulaže drži proviziju od 0,01 odsto po pojedinačnoj akciji.
On u tom pogledu naglašava da se na domaćem tržištu može naići na nepovoljnije uslove nego kod stranaca, ali da u vidu treba imati i proviziju banke.
"Osnovni tip provizije na koji nailazite kod brokerskih kuća je provizija za kupovinu i prodaju akcija, ili kako se to često kod brokera naziva 'round turn commission'. Takođe, provizija na koju će klijent prvo naići kada se odluči da deponuje novac kod inostrane brokerske kuće je provizija banke - banka i posrednička banka, naravno, naplaćuju proviziju za svoje usluge i te provizije variraju od banke do banke", objašnjava profesionalni trgovac.
Na šta još obratiti pažnju kad se bira broker
Sagovornik napominje da je njemu, recimo, od velikog značaja prilikom izbora brokerske kuće bila i činjenica da to društvo operiše pod kontrolom američke Komisije za hartije od vrijednosti (engl. Security and Exchange Commission - SEC).
Bloomberg
"Ovdje je najbitnija stavka sama regulacija brokerske kuće s kojom birate da radite, nije svejedno gdje danas investitori deponuju svoj novac i kome ga povjeravaju, jer je broj prevara zaista veliki. Uvijek je najbolje rješenje izabrati najveću brokersku kuću koja je iz inostranstva i koja prihvata ljude s Balkana - a takve su malobrojne - kao svoje klijente, makar i troškovi njenog poslovanja bili malo skuplji od brokerske kuće čija vam je reklama iznenada iskočila na društvenim mrežama", savjetuje.
Ako se nađe takva kuća, može se očekivati da će sve biti transparentno, brzo i zaista fokusirano ka klijentima. "Nemoguće je nailaziti na stvari koje su popularne na našim prostorima kao što su takozvana sitna slova u ugovoru sa samom kućom."
Minimalni iznosi za investiranje ne postoje
Radi privlačenja sve većeg broja klijenata širom svijeta i zaista velike konkurencije na ovom polju, brokerske kuće su, kaže Banićević, napravile odličan potez - ukinule su minimalni iznos za depozit.
Depositphotos
"Nemate ograničenja, ni minimalnih ni maksimalnih, prilikom svog depozita kod IBKR-a. Siguran sam da je slučaj sličan i s ostalim brokerskim kućama", navodi on.
Kako se izvlači zarada
Kraj godine nerijetko je period kada investitori požele da izvuku profite od uloženog, a taj proces funkcioniše slično kao i prvobitna uplata prema samoj brokerskoj kući, samo sada u obrnutom smjeru.
"Iz svog portala na sajtu brokerske kuće inicirate takozvani 'withdrawal', odnosno povlačenje novca, unosite podatke koje ste prethodno dobili od svoje banke i u zavisnosti od toga u kojoj banci imate račun, novac će vam biti na računu između 24 i 48 sati", objašnjava sagovornik Bloomberg Adrije.
Da ste uložili prije pet godina...
Podsjetimo, dvocifren rast indeksa S&P 500 ove godine nije neobičan - lani je njegova vrijednost takođe skočila za preko 20 odsto - ali takođe nije garancija ni da će finansijski instrument bilježiti slične rezultate u narednom periodu.
U posljednjih pet godina ona je porasla za preko 80 odsto, što će reći da u slučaju da ste tada uložili 100 dolara u ovaj indeks, isti kapital danas bi vrijedio više od 180 dolara. Ako se pogleda još dalje - rast u protekloj deceniji iznosi oko 185 odsto, pa bi 100 dolara investiranih krajem 2014. danas donijelo kapital vrijedan 285 dolara.
Odricanje od odgovornosti: Sve informacije su opšteg karaktera i ne predstavljaju investicione savjete.
.webp){kind=icon}
