Industrija samouslužnih (vending) aparata će nastaviti svoj solidan trend rasta, zadržavajući prosječnu stopu rasta od pet do deset posto na godišnjem nivou, navode analitičari Bloomberg Adrije u svojoj posljednjoj analizi. Očekuju da će pritisci na profitabilnost popustiti kako bude usporavao rast cijena kafe, a skuplje zalihe kupljene 2022. budu potrošene. Ipak, cijene su još uvijek na povišenim nivoima u poređenju s 2020. godinom, a daljnji spontani skokovi će držati igrače u industriji na oprezu.
Cijelu analizu možete pročitati OVDJE.
Sile koje pokreću industriju
Samouslužni aparati predstavljaju industriju vrijednu više milijardi dolara. Prema podacima European Vending Associaton, Evropa ima oko 3,8 miliona automata, što je otprilike dvostruko više nego što ima velikih maloprodajnih trgovina u Evropi - oko 1,9 miliona - prema Retail indeksu.
Sile koje održavaju industriju u pokretu su prije svega praktičnost i fleksibilnost koje vending aparati pružaju, što ide u dva smjera. S jedne strane krajnji potrošač ima koristi od dostupnosti, a time i štedi vrijeme. S druge strane kompanija/institucija koja "udomljava" aparat ima koristi od ušteđenog prostora i stoga smanjuje troškove i potencijalno povećava produktivnost zaposlenika.
Industriju održava i snažna potražnja za glavnim proizvodima koji se nude u automatima za prodaju – kafa, bezalkoholna pića i flaširana voda.
Ipak, industrija se suočava sa specifičnim izazovima. Alternativa proizvodima iz samouslužnih aparata ima u izobilju - maloprodajne trgovine, restorani i kafići su svuda prisutni.
"Automati za prodaju moraju pružiti bolju pristupačnost od drugih kanala prodaje. Lokacija je ključna, a automati za prodaju obično su strateški postavljeni na mjestima gdje postoji 'zarobljena publika'. Uredi, škole, javne ustanove, autobuske stanice, aerodromi – oko 80 posto prodajnih aktivnosti događa se na radnim mjestima", navode analitičari Bloomberg Adrije.
Konkurencija i sezonalnost
Što se tiče troškova za potrošače, proizvodi iz samouslužnih automata historijski se nalaze negdje između hrane kod kuće i hrane vani.
"Počevši od 2023. godine, prodaja je čak nadmašila CPI hrane izvan doma. Vjerujemo da je to rezultat jačanja vendinga nakon pandemije, a kako se radnici vraćaju u urede, igrači u industriji automata mogu naplaćivati više i iskoristiti veći promet", pojašnjavaju analitičari.
Jedan od izazova je i žestoka konkurencija u ovom segmentu, koju karakteriziraju niske prepreke ulasku na tržište (niski početni troškovi i niski fiksni troškovi) i brojni igrači koji se takmiče za unosne lokacije.
Također, industrija automata suočava se s izrazitom sezonalnošću i ciklusima potražnje. Strukturalni faktori poput rastućih troškova održavanja baze automata, prijetnji od krađe i vandalizma te drugi vanjski faktori (poput dobivanja dozvola za postavljanje automata na javnim mjestima i pronalaženje električnih priključaka) nešto su što koleba industriju.
Analiza najvećih igrača u regiji - onih koji se bave isključivo vendingom pokazala je da su ove kompanije ostvarile snažan rast u 2022. - prosječno 24,6 posto. Međutim, rast prodaje nije se prenio na krajnji rezultat. Profitabilnost je pretrpjela udarac s prosječnom EBITDA maržom koja je pala za 1,6 postotnih bodova u 2022. u poređenju s 2021. godinom, ali je još uvijek na solidnom dvocifrenom nivou.
"Vidimo to uglavnom kao funkciju inflacije troškova inputa, prvenstveno u troškovima materijala. Ti troškovi imaju najveće učešće u strukturi troškova, u prosjeku 62 posto prodaje za analiziranu grupu konkurenata", kažu analitičari.
Kafa je svakako najprofitabilniji proizvod. Za igrače u vendingu postoji veći manevarski prostor oko nabavne cijene jer se kafa obično kupuje na veliko, a o cijenama se može pregovarati. Ipak, cijene kafe počele su rasti 2021., dosegnuvši vrhunac oko augusta 2022. godine, što je snažno zagrizlo marže vending igrača.
U analizi, analitičari su također predstavili poslovne slučajeve za regionalne konkurente i pogledali kako njihov portfelj klijenata, ponuda, lokacije i baza strojeva određuju njihovu finansijsku izvedbu i prednosti.
"Evidentno je da veći igrači iskorištavaju svoj obim kako bi zaštitili profitabilnost (zbog veće pregovaračke moći s dobavljačima) i akumulirali manje duga. Manji igrači zabilježili su veću volatilnost u prodaji i profitabilnosti u promatranom razdoblju te su se u prosjeku više zaduživali", ističu analitičari.
Za naredni period, naši analitičari predviđaju daljnji rast prodaje. Ističu da su automati cirkularni posao u kojem se dobit obično reinvestira kako bi se proširila baza automata. Igrači uvijek nastoje da uvedu nove automate, ponude nove proizvode i time zauzmu novu tržišnu nišu/pridobiju nove korisnike. Novi uredi i zgrade stalno se otvaraju, posebno u gradskim područjima, pa borba za lokacije automata i klijente traje, a konkurencija ne spava.
''Na zapadu su načini plaćanja za automate cijeli posao za sebe. Ovdje vidimo prostor za ulaganja i nove potencijalne učesnike na tržištu kako bi se potrošačima olakšale transakcije i plaćanja na vending aparatima, naprimjer plaćanje karticama/mobilnim uređajima", zaključuju analitičari.
.webp){kind=icon}
