Bankarski sektor u regiji ulazi u fazu u kojoj kriptousluge prestaju biti eksperiment i postaju strateška nužnost. Uz regulatornu jasnoću koju donosi MiCA i rastući pritisak konkurencije, uprave banaka sve konkretnije razmatraju modele integracije digitalne imovine, ne samo zbog novih prihoda, već i zbog očuvanja odnosa s klijentima koji već investiraju izvan tradicionalnog finansijskog sistema. U takvom okruženju utrka se više ne vodi oko toga hoće li banke ući u kripto, nego ko će to učiniti dovoljno brzo i održivo da zadrži centralnu ulogu u finansijskom životu nove generacije korisnika.
O ovim i drugim aktuelnim pitanjima za Bloomberg Adriju govorio je Nikola Škorić, CEO preduzeća Electrocoin d.o.o.
Globalni interes banaka za kriptousluge raste, ali koliko je taj interes u regiji zaista operativan, a koliko još uvijek na nivou interne analize i regulatornog opreza?
Kripto imovina je u bankarskom sektoru prošla tipičan ciklus svake disruptivne tehnologije, od ignorisanja, preko skepticizma, do strateškog prihvatanja. Danas smo čvrsto u ovoj trećoj fazi.
U regiji vidimo vrlo ozbiljan angažman uprava. Digitalna imovina više nije tema rezervisana za tehnološke entuzijaste, nego pitanje dugoročne konkurentnosti institucije. Banke razumiju da njihovi klijenti već učestvuju na tom tržištu, samo često izvan tradicionalnog finansijskog sistema.
U Hrvatskoj se s bankama koje su među prvima iskazale interes za implementaciju naših rješenja već nalazimo u fazi razvoja te vjerujemo da ćemo tokom ove godine imati nekoliko live implementacija. Time se postavljaju standardi implementacije i otvaraju vrata većem interesu banaka koje žele držati korak s konkurentnošću u implementaciji novih tehnologija i privlačenju mlađih, tehnički naprednih klijenata. Strateški, ali i kapacitetno, otvoreni smo i za širenje partnerstva u regiji. S određenim potencijalnim partnerima izvan Hrvatske nalazimo se u pripremnoj fazi. Znakovito je da se u ovoj fazi više ne radi samo o teorijskim raspravama. Riječ je o konkretnim analizama modela ulaska, partnerstava, regulatornih implikacija i projekcijama prihoda. Smjer je jasan. Pitanje više nije hoće li banke prihvatiti i implementirati kripto usluge, već ko će to učiniti pravovremeno i na održiv način.
Gdje banka konkretno monetizuje integraciju kriptousluga? U naknadama, rastu baze klijenata, zadržavanju mlađe populacije ili kroz nove investicijske proizvode?
Ako se fokusiramo samo na naknade, propuštamo širu sliku. Da, trading i konverzije generišu vidljiv prihod. Ali prava vrijednost leži u činjenici da banka zadržava centralnu poziciju u odnosu s klijentom u trenutku kada se finansijsko tržište fragmentira. Svaki klijent koji investira putem vanjske kripto platforme neminovno dio svojih sredstava s bankovnog računa prebacuje na kripto berze ili mjenjačnice. U integrisanom bankarskom kripto modelu sredstva korisnika ne napuštaju banku sve do trenutka kupovine, te se prema klijentima u budućnosti otvara potencijal korištenja novih usluga i proizvoda unutar jedinstvenog bankarskog ekosistema.
Kripto je stoga alat za očuvanje relevantnosti. On omogućuje banci da ostane primarna finansijska infrastruktura za novu generaciju investitora, ali i sve veći broj institucionalnih klijenata koji traže regulisan pristup toj imovini.
Institucije koje to razumiju gledaju na kripto kao na dugoročnu stratešku investiciju, a ne samo kao na novi proizvod. Kada je riječ o kratkoročnim pokazateljima uspješnosti, fokus je na otvaranju novog kanala prihoda koji doprinosi diverzifikaciji poslovnog modela i jačanju stabilnosti izvora zarade. Istovremeno se realizuje i zadržavanje likvidnosti banke sve do trenutka izvršenja naloga za trgovanje, čime se optimizuje upravljanje sredstvima i povećava operativna efikasnost. Poseban strateški značaj ima privlačenje novog segmenta klijenata kroz uslugu koja u ovom trenutku predstavlja izraženu konkurentsku prednost. U periodu od dvije godine očekuje se njena potpuna tržišna konkurentnost, dok bi u horizontu od pet godina trebala postati standard naprednih bankovnih mobilnih aplikacija.
Promo / Electrocoin
Koliko će MiCA regulativa promijeniti dinamiku pregovora s bankama i hoće li regulatorna jasnoća ubrzati donošenje odluka na nivou uprava?
MiCA, tj. Uredba o tržištima kriptoimovine, ujednačava pravila igre i omogućuje bankama da planiraju s puno većim stepenom sigurnosti.
Ono što primjećujemo jeste da se rasprava unutar institucija sada vodi puno konkretnije. Umjesto apstraktnih pitanja o riziku industrije, govori se o operativnim modelima, kapitalnim zahtjevima i vremenskim rokovima implementacije. To je nivo razgovora na kojem se donose odluke.
MiCA je već znatno ubrzala tržište virtualne imovine. Već imamo cijeli niz banaka u EU koje nude trgovanje kriptovalutama u svojim mobilnim aplikacijama. Primjerice, od 45 MiCA licenci u Njemačkoj, 18 je izdato bankama, a u Španiji od pet licenci, četiri su banke. No i dalje je broj saradnji banaka s postojećim pružateljima usluga kriptoimovine dominantan. Partnerski modeli integracije dosta su brži, zahtijevaju manji razvojni i investicijski napor kod banaka, a partnerstva s pružateljima s MiCA dozvolama za rad garantuju zakonodavnu usklađenost omogućujući daleko jednostavniju integraciju u legal segmentu. Najveći benefit uredbe leži u tome što uklanja nejasnu poziciju usluga vezanih za kripto imovinu u odnosu na visoko regulisanu industriju kao što je bankarski sektor. Kripto sada zadovoljava standarde i nivo regulisanosti koji su istovjetni i usklađeni s praksama i pravilima koja definišu tradicionalnu finansijsku industriju. Time se jasno daje do znanja da je proces integracije otvoren put. Institucije koje su godinama bile u fazi posmatranja sada moraju definisati svoju strategiju.
Kako bankama adresirate reputacijski i compliance rizik koji je godinama bio glavna prepreka ulasku u kripto segment?
Reputacija banke gradi se decenijama i razumljivo je da uprave neće rizikovati zbog kratkoročnih prilika.
Reputacijskim rizikom upravljamo isključivo nudeći kriptovalute s potvrđenom reputacijom i visokom pouzdanošću. Primjerice, volatilnost Bitcoina trenutno je smanjena do nivoa da se približila nivou pet najvećih "blue-chip" dionica, čime Bitcoin prestaje biti visoko volatilna imovina i postaje mainstream investicija.
Compliance rizik minimiziramo primjenom zatvorenog sistema transakcija (closed-loop). Naime, isključenjem opcija kripto depozita uklanjamo rizik od pranja novca, a onemogućavanjem kripto isplata sprečavamo potencijalno finansiranje terorizma.
Jednako važan dio je edukacija i interni transfer znanja. Kada risk i compliance timovi razumiju tehnologiju i procese, percepcija rizika dramatično se mijenja. Nepoznato postaje upravljivo.
U konkurenciji s velikim evropskim igračima, po čemu se diferencirate i zašto bi banka izabrala regionalnog partnera?
U infrastrukturnim projektima presudno je povjerenje i dostupnost. Banke moraju znati da partner razumije njihovu odgovornost i da je spreman na dugoročnu uključenost. Važno je percipirati i činjenicu "onsite prisutnosti", tj. da je partner dostupan u najkraćem mogućem roku odgovoriti na sve izazove i pitanja tokom i nakon same integracije.
Naša snaga leži u kombinaciji dubokog lokalnog znanja i agilnosti koja velikim međunarodnim igračima često nedostaje. Kao prva licencirana kripto platforma u Hrvatskoj s više od 12 godina iskustva, imamo čvrste odnose s lokalnim regulatorima, što omogućuje bržu i jednostavniju komunikaciju te efikasno upravljanje compliance procesima.
Istovremeno, naš tim je dovoljno malen i agilan da svakom klijentu posveti potpunu pažnju. Takav ustroj omogućava nam da na svako pitanje odgovaramo u najkraćem mogućem roku. Iz vlastitog iskustva znamo da kod velikih organizacija isti proces traje sedmicama te se provlači kroz više slojeva organizacije ili timova, što zahtijeva puno više vremena. Dodatno, tim je dovoljno iskusan da upravlja kompleksnim zahtjevima i integracijama unutar regionalne infrastrukture. Svako ko je radio s velikim sistemom zna koliko ovi atributi mogu optimizovati integracijske procese. To nam također omogućava da ponudimo konkurentne uslove i fleksibilniji pristup u uporedbi s velikim igračima, bez kompromisa na kvalitet ili sigurnost.
Mi s bankama nastojimo graditi odnos koji nadilazi puku isporuku tehnologije. Učestvujemo u oblikovanju proizvoda, procedura i komunikacije prema regulatorima. U Electrocoinu se vodimo idejom prilagodbe specifičnim potrebama kako retail korisnika tako i poslovnih subjekata. Electrocoin ne nudi proizvod s police koji banka mora uklopiti u poslovanje, već nudimo provjereni, ali i prilagodljivi proizvod koji je u potpunosti razvijen interim resursima s krajnjim ciljem uklapanja u viziju, misiju i strategiju banke.
Takav nivo saradnje iznimno je izazovno postići u modelu gdje je regija samo jedno od mnogih tržišta u portfelju velikog međunarodnog sistema.
.webp){kind=icon}
