Northvolt podnio zahtjev za bankrot sa dugom od 5,8 milijardi dolara

Northvolt AB je podnio zahtjev za zaštitu od bankrota u Sjedinjenim Američkim Državama (SAD), nakon što je ranija očajnička ponuda za obezbjeđenje sredstava za spas poslovanja propala, ostavljajući poljuljanog proizvođača baterija sa kritično malom količinom gotovine na svojim računima.

Švedski dobavljač električnih vozila će tražiti restrukturiranje u skladu sa američkim regulatornim poglavljem 11 tamošnjeg zakona o stečaju, navodi se u saopštenju u četvrtak. Northvolt je u podnesku prijavio oko 30 miliona dolara dostupnog novca i 5,84 milijarde dolara duga.

Prema podacima koje je prikupio Bloomberg, taj broj ga čini jednom od najzaduženijih kompanija koje su ove godine podnijele zahtjev za zaštitu od bankrota u SAD. Slijedi ga Intrum AB, još jedna švedska kompanija koja je prošle nedjelje prijavila sličnu situaciju.

Northvolt je odlučio da krene američkim pravnim putem kako bi obezbijedio dobro poznati okvir za postojeće investitore i treća lica koja su pokazala interesovanje za obezbjeđivanje finansiranja, rekla je osoba upoznata sa situacijom.  

Ovaj potez sada ograničava višemjesečne razgovore sa vlasnicima, klijentima i kreditorima u cilju nalaženja načina da privatni proizvođač baterija nastavi dalje nakon što mu je ponestalo sredstava. Northvolt je srezao četvrtinu svoje radne snage i odbacio planove širenja u pokušaju da prevaziđe pritisak na količinu gotovine kojom raspolaže, a koji se pojačao tokom jeseni, nakon što je izgubio priliku za ključni poslovni ugovor i nije mogao da povuče pet milijardi dolara preko zelenog kredita.

Kompanija je viđena kao važan igrač u pogledu nade Evrope da će uspostaviti nezavisni lanac snabdijevanja za električna vozila (EV), suprotstavljajući se tako dominaciji etabliranih kineskih i južnokorejskih proizvođača.

Bloomberg

 

Northvolt Ett, vodeća fabrika u blizini arktičkog kruga u Švedskoj, nastaviće da radi kao i obično tokom procesa reorganizacije. "Kompanija će nastaviti da isporučuje kupcima, uz ispunjavanje obaveza prema ključnim dobavljačima i isplatu zarada zaposlenima", navodi se u saopštenju.

Kroz sudski proces, Northvolt će dobiti pristup za oko 145 miliona dolara u gotovini, saopštila je kompanija. Iz Scania CV AB, jedinice za proizvodnju kamiona kompanije Volkswagen AG i ključnog kupca Northvolta, poručili su za Bloomberg da će obezbijediti 100 miliona dolara za finansiranja dužnika.

Američki stečajni sudija Alfredo Perez rekao je tokom saslušanja u četvrtak da će odobriti zahtjev Northvolta da počne da koristi svoje finansiranje u okviru postupka zaštite od bankrota i druge pozajmice za pokrivanje plata i troškova zaposlenih tokom važenja propisa iz poglavlja 11. Nakon najavljenih otpuštanja, Northvolt i dalje ima otprilike 6.400 zaposlenih širom Švedske, Poljske i SAD.

Filijale Northvolta odgovorne za planirane fabrike u Njemačkoj i Kanadi ostaju van procesa koji pokriva poglavlje 11, mada je kompanija rekla da će ti projekti biti odloženi. 

Strateški investitori

Posljednjih nedjelja Northvolt je vodio intenzivne pregovore koji su uključivali zajmodavce, akcionare i klijente oko prijedloga za spasavanje teškog više od 300 miliona dolara, koji je trebalo da održi kompaniju dok se traži rješenje za dugoročno finansiranje. Kada nije došlo do dogovora, proizvođač baterija nije imao kud nego da traži zaštitu od kreditora.

Sudski podnesci kompanije pokazali su koliko se Northvolt oslanjao na ključne kupce. Njegovi dugovi uključuju konvertibilni aranžman od 330 miliona dolara sa Volkswagenom, njegovim najvećim akcionarem, koji dospijeva u decembru 2025. Grupa je izgubila 1,2 milijarde dolara 2023. godine, što je pripisala azijskim proizvođačima koji su snizili cijene. 

Njihove nade su sada vezane za jedan sveobuhvatni cilj, što prema riječima višeg izvršnog direktora u Teneu (firmi koja je Northvoltov finansijski savjetnik) Scotta Millara znači "udružiti se sa jednim ili više dugoročnih strateških ili finansijskih investitora".

Neki investitori Northvolta bili su voljni da se usaglase sa planom spasavanja. Švedska kompanija 4 to 1 Investments je u saopštenju navela da je spremna da obezbijedi dodatni kapital, ali "nije bilo podrške dovoljno široke grupe ključnih zainteresovanih strana kompanije". 

Državni penzioni fondovi uložili su ukupno oko 5,8 milijardi kruna (520 miliona dolara) u akcije Northvolta i konvertibilni dug.

Bloomberg

 

Northvolt je otvorio svoju glavnu fabriku u mjestu Šelefteo, u blizini arktičkog kruga, 2021. godine, ali nije mogao da ispuni ciljeve za povećanje obima. U međuvremenu, njegovo krajnje tržište (tržište EV-ova) je oslabilo, dok su jači konkurenti smanjili cijene baterija. U junu je akcionar BMV AG otkazao porudžbinu baterija u vrijednosti od dvije milijarde dolara zbog problema sa kvalitetom. 

Kompanija je ubrzo pokrenula reviziju svog opsežnog plana rasta. Odlučila je da za 20 odsto smanji svoju radnu snagu na svjetskom nivou, smijenila je generalnog direktora vodeće fabrike i bankrotirala jedinicu posvećenu ekspanziji u Šelefteu. 

Volvo Car AB pokrenuo je prošlog mjeseca postupak za preuzimanje njihovog zajedničkog preduzeća u Švedskoj, a predstavnik Volkswagena je podnio ostavku u novembru. 

Švedska vlada, koja je nedjeljama odbijala sve prijedloge da se obezbijedi novčana pomoć Northvoltu, "nastavlja da podržava održivu industriju baterija i zelenu tranziciju", rekla je zamjenica premijera Ebba Busch u objavi na društvenoj mreži X, dodajući da se "nada da će proces u okviru poglavlja 11 omogućiti pronalaženja dugoročnog rješenja" za Northvolt.

Njemačka vlada je saopštila da ostaje pri svojoj podršci Northvoltu i projektu u Hejdeu, kao i da će nastaviti dijalog sa kompanijom, švedskom vladom i drugim ključnim igračima.

Northvolt je od svog osnivanja prikupio oko 10 milijardi dolara kroz zaduživanje i prodaju vlasničkog udjela, uključujući tu podršku Evropske investicione banke, Švedske izvozno-kreditne korporacije i Nordijske investicione banke. Izvršni direktor Northvolta Peter Carlsson rekao je ovog mjeseca da je kompaniji potrebno više od 900 miliona dolara da trajno obezbijedi svoje finansije i da grupa traži partnerstva, razmatrajući i azijsko tržište. 

"Čvrsto vjerujemo u sposobnost Northvolta da prođe kroz ovaj period", poručili su iz Vargas Holding AB, kompanije koja je učestvovala u osnivanju Northvolta. "Reorganizacija kroz poglavlje 11 će obezbijediti stabilnost da se preokrene ova izazovna situacija."

Teneo sarađuje sa Northvoltom kao savjetnik za restrukturiranje i komunikacije. Kirkland & Ellis LLP, A&O Shearman i Mannheimer Swartling Advokatbyra AB služe kao pravni savjetnici. Kompanija je takođe angažovala Rothschild & Co da vodi njihove marketinške aktivnosti.

Slučaj je: Northvolt AB, 24-90577, Američki stečajni sud, Južni okrug Teksasa.