Industrija e-trgovine je brzo rasla tokom proteklih godina, a u Adria regionu je prema nekim kriterijima bila i iznad prosjeka Evropske unije. Ipak, profiti kompanija iz regiona su niski, što će se vjerovatno promijeniti kada pređu na drugi poslovni model, zaključak je najnovije analize analitičkog tima Bloomberg Adrije.
Razvoj ove industrije je doveo do promjena u obrascima tradicionalnog maloprodajnog i distributivnog poslovanja. Posljednjih godina, trgovina preko mobilnog telefona postaje ključni trend, navodi se u analizi, što pokazuje podatak da se tokom 2021. godine oko 70 posto ukupne online prodaje odvijalo putem mobilnih telefona. Na industriju jak uticaj ima i vještačka inteligancija.
Što se regiona tiče, industrija je u različitim fazama razvoja, što proizilazi iz različitih stepena digitalizacije, karakteristika tržišta i različitog ekonomskog razvoja između zemalja, objašnjavaju analitičari. Zajednička karakteristika je da su tržišta u prilično ranim fazama razvoja, pa stoga pokazuju potencijal za ekspanziju.
S jedne strane, broj preduzeća s online prodajom u većini zemalja Adria regiona bio je iznad prosjeka Evropske unije (EU) tokom 2021. Međutim, i pored većeg broja kompanija koje koriste online prodaju, zaključak je drugačiji kada se uporedi vrijednost prodaje, s obzirom na to da online prodaja ima manji udio u ukupnoj prodaji u Adria regionu nego u EU.
Srbija je najbolji primjer - skoro trećina kompanija ima online prodaju, međutim, samo pet posto prihoda ostvaruje se putem online kanala. Slično je u Hrvatskoj i Bosni i Hercegovini, dok Slovenija ima najbolji učinak.
Analiza pokazuje i da se države razlikuju i po tome koliko često građani kupuju online. U BiH, Srbiji i S. Makedoniji veći dio stanovništva kupuje jednom ili dva puta u periodu od tri mjeseca, dok Slovenci i Hrvati kupuju u prosjeku češće nego tri puta.
Uprkos blagom prosječnom smanjenju prodaje od jedan posto u 2021. godini, kompanije iz Adria regiona su i dalje ostvarile ohrabrujući rast od 16,7 posto u odnosu na pretpandemijsku 2019. godinu. Međutim, nivoi profitabilnosti su niski, što pokazuje podatak da je hrvatski eKupi ostvario najvišu EBIT maržu od 1,5 posto, dok je prosjek regiona bio -16,2 posto.
1P vs. 3P model
Kompanije u regionu se oslanjaju na takozvani 1P (eng. first-party) model e-trgovine u kojem funkcionišu kao maloprodaja koja kupuje robu od trgovaca i prodaje je na svojoj web stranici, za razliku od vodećih kompanija za e-trgovinu u centralnoj i istočnoj Evropi (Allegro) i SAD (Amazon), čiji se poslovni modeli prvenstveno oslanjaju na 3P (eng. third party), u kojem djeluju prvenstveno kao platforma koja povezuje potrošače i trgovce.
Analitičari očekuju da će i naš region postepeno preći na 3P poslovni model. S obzirom na to da je Allegro preuzeo slovensku Mimovrstu i hrvatski Mall, očekuju brže uvođenje 3P modela u budućnosti, a kasnije i daljnje povećanje profitabilnosti kroz značajno proširenje izbora ponude i učestalosti transakcija.
Oni smatraju da će buduća dinamika ove industrije u regionu biti snažno povezana s potrošačkim navikama kupaca. Inače, kako objašnjavaju, kod žena najveći udio u kupovini ima odjeća, dok muškarci preko interneta vole da kupuju elektroniku.
"S obzirom na to da su obje kategorije proizvoda u korelaciji s ekonomskim ciklusima, a uz to nisu esencijalni, očekujemo blagi pad prodaje u 2023. S druge strane, uvođenje 3P od određenih kompanija u regionu će neizbježno dovesti do proširenja asortimana proizvoda, većeg broja trgovaca, više kupaca, a samim tim i više transakcija. Vjerujemo da bi trend mogao nadoknaditi pad obima u odnosu na 1P model, što će rezultirati stabilnim iznosom prodaje u 2023.", zaključuje analitički tim.
U narednom periodu će prelazak sa e-trgovine na m-trgovinu imati ogromnu ulogu u borbi za udio na tržištu. Analitičari dodaju da će kompanije morati da pronađu načine da poboljšaju korisničko iskustvo, ali i da smanje troškove logistike kako bi povećale profitabilnost. "Investicije u logistiku ne samo da će im obezbijediti konkurentsku prednost u odnosu na druge igrače u oblasti e-trgovine, već i prednost u odnosu na kompanije koje prodaju direktno potrošačima", navodi se u analizi.
Kako zaključuju, veliki investicioni ciklusi će se materijalizovati u srednjoročnom i dugoročnom periodu. Kompanije u regionu i dalje u velikoj mjeri zavise od usluga trećih strana, a s obzirom na rastući udio e-trgovine, kasno reagovanje po tom pitanju može dovesti do značajnog gubitka tržišnog udjela.
