U vremenu sve češćih geopolitičkih napetosti, trgovinskih barijera, ratova i velike volatilnosti na tržištima kapitala, jedan savjet i dalje vrijedi: ostanite dugoročni investitor i ne dopustite da vas šum s tržišta izbaci iz ravnoteže. Iako određeni poremećaji mogu otvoriti prostor za nove prilike, prosječni investitor treba ostati smiren i usmjeren na širu sliku.
Analitički tim Bloomberg Adrije posebno ističe važnost diverzifikacije portfelja, koja postaje ključna u ovako nestabilnim vremenima. Prema njihovim preporukama za diverzifikaciju portfelja, optimalan investicijski portfelj za dugoročnog investitora mogao bi izgledati ovako: 75 posto dionica, 10 posto obveznica, četiri posto sirovina, jedan posto kriptovaluta i 10 posto imovine u obliku gotovine ili instrumenata novčanog tržišta.
Kada je riječ o dionicama, predložena raspodjela uključuje 35 posto ulaganja na tržištu SAD-a, 10 posto u europske dionice, 10 posto u tržišta u razvoju te značajnih 20 posto u zemlje šire regije jugoistočne Europe (SEE). Upravo ova regija ostaje valuacijski podcijenjena, a istovremeno pokazuje znakove snažnog ekonomskog približavanja Europskoj uniji (EU). To potvrđuju i rezultati tržišta poput slovenskog, grčkog ili poljskog, koji već neko vrijeme bilježe natprosječne prinose.
Kod obveznica, preporučuje se također raznolika izloženost: tri posto portfelja u europske obveznice, tri posto u američke te četiri posto u obveznice SEE regije. S obzirom na povećanu globalnu nestabilnost, sirovine postaju sve važniji dio portfelja. Zlato i bakar ostaju klasičan izbor. Zlato kao hedge inflacije, a bakar je budućnost s obzirom da se koristi kod AI, dana centara i električnih automobila. Dodatni potencijal vide i u poljoprivrednim sirovinama, koje dobivaju na važnosti u kontekstu klimatskih promjena i nesigurnosti opskrbnih lanaca.
Kriptovalute, iako još uvijek percipirane kao rizična klasa imovine, sve više ulaze u ozbiljne investicijske portfelje zahvaljujući rastućim priljevima u ETF-ove te interesu državnih i institucionalnih ulagača. U tom kontekstu, imaju smisla kao manji dio alternativnih ulaganja.
Važno je naglasiti da navedeno nije investicijski savjet, već prijedlog diverzificiranog portfelja za one koji razmišljaju dugoročno i žele očuvati i povećati vrijednost svoje imovine u izazovnim vremenima.
Više o ovoj temi možete više saznati i kroz Bloomberg Adrija edukacije. Ovaj kurs obuhvata različite aspekte investiranja i predstavlja sveobuhvatan vodič kroz svijet ulaganja. Naučićete kako da upravljate svojim bogatstvom i pametno investirate svoj novac - od osnovnih principa i porekla berze, pa sve do praktičnih koraka koje treba da preduzmete kako biste napravili svoju prvu investiciju.
--Izjava o odricanju odgovornosti: predloženi portfelji ne predstavljaju financijski savjet.
