Telekom industrija se mijenja pod pritiskom vještačke inteligencije (AI) i klaud tehnologije. Umjesto na klasične operatere, telekomunikacione kompanije sve više liče na tehnološke platforme i trenutno se nalaze usred najveće transformacije u ovom vijeku.
To potvrđuje indeks Stoxx 600 Telekom, koji je od početka godine u plusu 12 odsto, a odnos cijene i zarade (P/E) iznosi 20, što je skuplje nego krajem prošle godine (16 puta). Granica između operatera, pružaoca klaud usluga i AI kompanija gotovo se briše, dok korisnici, s druge strane, očekuju više od same povezanosti i tradicionalnih telekom usluga.
Preferencije korisnika su usmjerene na platforme koje su brze, otvorene, personalizovane i energetski efikasne. Telekom operateri se udružuju kako bi povećali spektar, zajednički ulagali i smanjili troškove infrastrukture. Vertikalna integracija s maloprodajnim partnerima omogućuje im direktniji pristup krajnjim korisnicima u svrhu distribucije proizvoda. Dakle, telekom operateri napuštaju tradicionalne okvire i okreću se integraciji vještačke inteligencije, mrežnoj fleksibilnosti i novim poslovnim modelima (klaud usluge i maloprodajne tehnologije).
Pažnja usmjerena na AI
Globalna tendencija sveprisutnosti AI-ja zahtijeva veliku potrošnju mrežnih resursa. AI kompanije postaju najveći korisnici telekomunikacione infrastrukture kroz partnerstva s pružaocima klaud usluga. Telekom kompanije suočene su s potrebom prenamjene mreže, što znači da mreža više nije namijenjena isključivo komunikaciji između korisnika, već i obradi podataka u realnom vremenu. Tako telekomi postaju neka vrsta vezivnog tkiva digitalne privrede.
Stoga ne iznenađuje trend prisutan posljednjih nekoliko godina, u kojem telekom kompanije izdvajaju svoju infrastrukturnu jedinicu iz poslovanja usmjerenog na krajnje korisnike. Na taj način, bilo kroz osnivanje zasebne kompanije ili prodajom infrastrukture, novi vlasnik pažnju usmjerava na prilagođavanje i modernizaciju mreže u skladu s novim trendovima.
Uticaj na širu industriju
Kako se to konkretno odrazilo na telekom industriju u širem smislu, kao i na AI kompanije u praksi? Telekomi aktivno razvijaju višestruke klaud (engl. multi-cloud) strategije i koriste snagu partnera. OpenAI i Oracle su potpisali jedan od najvećih ugovora u istoriji klauda, vrijedan 30 milijardi dolara godišnje za 4,5 gigavata računarske snage.
Prema Bloombergovim podacima, transakcija će se potpuno realizovati do 2028. godine i dio je projekta "Stargate", u kojem učestvuju OpenAI, Oracle, SoftBank i drugi. Oracle će proširiti ili izgraditi više data centara širom SAD-a, a snaga od 4,5 gigavata predstavlja otprilike četvrtinu ukupnog kapaciteta svih data centara u SAD-u.
Oracle je, prema navodima, ostvario 10,3 milijarde dolara prihoda od klaud usluga, a ovo partnerstvo bi taj prihod utrostručilo i lansiralo Oracle među ključne igrače u AI industriji.
Bloomberg
Telekomi postaju softverske kompanije
OpenAI ovom saradnjom dodatno diverzifikuje svoje dobavljače klaud usluga. Tržišni učinak za Oracle bio je snažan - akcije su nakon objave saradnje skočile na rekordne nivoe. Od početka godine cijena akcija je porasla za 42,41 odsto, a u odnosu na početak maja čak 63 odsto.
Telekom kompanije sve više ulažu u mreže prilagođene vještačkoj inteligenciji (engl. edge computing - namjenske 5G mreže) i prilagođavaju arhitekturu mreže prelaskom s tradicionalnog RAN-a na Open RAN i vRAN s interoperabilnim komponentama. To znači da su operateri postali otvoreni ekosistemi s više dobavljača, čime smanjuju zavisnost od zatvorenih mrežnih sistema (poput Huaweija).
Virtuelizacija mreže (vRAN) omogućava automatsko skaliranje, upravljanje pomoću AI-ja i energetsku efikasnost.
To dalje implicira da telekomi postaju softverske kompanije, a ne samo pružaoci infrastrukture, što je bila inicijalna iskra za saradnju Orangea u Francuskoj i Samsunga, koji su pokrenuli prve Open RAN i vRAN 4G/5G pozive u jednom gradu na jugozapadu Francuske. Korištenjem fleksibilnih Samsungovih vRAN rješenja, Orange je unaprijedio svoju mrežu, omogućivši veću fleksibilnost i inovacije, čime su dvije kompanije ostvarile zajednički cilj - prelazak na otvoreniji, softverski definisan mrežni sistem.
Uvođenje naprednih Samsungovih rješenja dio je šire strategije Orangea da sarađuje s većim brojem dobavljača i izgradi snažniji mrežni ekosistem. Samsungova vRAN platforma uključuje pametnu automatizaciju, funkcije bazirane na vještačkoj inteligenciji i alate za uštedu energije, pomažući operaterima da poboljšaju mrežne performanse, smanje potrošnju energije i modernizuju infrastrukturu.
Firma je takođe najavila da je sljedeći korak proširenje projekta na više lokacija u jugozapadnoj i zapadnoj Francuskoj do kraja 2025. U ovom pilot-projektu Samsung sarađuje sa Dellom u području pružanja usluge, Intelom za procesore, te sa Wind Riverom u domenu klaud platforme.
Ovaj potez Orangea, iz perspektive investitora, daje i kompaniji i industriji svijetlu budućnost. Cijena akcija Orangea od početka godine porasla je 35 odsto, a trenutni P/E odnos iznosi 17,6 (na kraju prošle godine bio je 13). Promatrajući ovaj indeks, kompanije koje su njime obuhvaćene povećale su svoju bruto maržu za oko 15 postotnih bodova u odnosu na kraj 2024, ali su i dalje opterećene visokim operativnim troškovima, pa su profitne marže u padu za jedan postotni bod. Da su operativni troškovi uzrok problema, pokazuje i činjenica da je EBITDA marža pala za 1,1 postotni bod. Konkretno, trenutna bruto marža iznosi 60 odsto, EBITDA marža 12,07 odsto, a profitna marža šest odsto.
Telekomi traže vertikalnu integraciju i direktnu kontrolu nad korisničkim iskustvom. Tako žele da se pozicioniraju kao digitalni operateri koji nude cjelovita (engl. end-to-end) rješenja. Upravo to su učinili VodafoneThree i Currys u Ujedinjenom Kraljevstvu, gdje je VodafoneThree postao ekskluzivni mobilni operater za Currys, jedan od najvećih maloprodajnih lanaca elektronike. U okviru te saradnje dodatno će se proširiti ponuda kućnog interneta, koja će uključivati i mobilni širokopojasni pristup (engl. Fixed Wireless Access), čime će se spojiti mobilni i kućni internet.
