Pregled tržišta: Dionice rastu dok pad cijena nafte ublažava strah od inflacije

Kraj nervozne sedmice na Wall Streetu donio je rast dionica, dok je pad cijena nafte ublažio zabrinutost zbog inflacijskih pritisaka uoči odluke američkih Federalnih rezervi (Fed) sljedeće sedmice.

Iako tržišta novca gotovo sigurno očekuju povećanje kamatnih stopa na sljedećoj sjednici Feda, kupci dionica zaustavili su četverodnevni pad indeksa S&P 500. Raspoloženju je pomogao i pad prinosa na dugoročne američke državne obveznice s najviših nivoa u gotovo dvije decenije– što dodatno potvrđuje očekivanja da će centralna banka djelovati kako bi obuzdala inflaciju. Cijena Brenta pala je na oko 104 dolara. Dolar je oscilirao.

Bloomberg

Indeks potrošačkih cijena prošlog je mjeseca pokazao tek mali napredak prema cilju Feda, dok i dalje traju pritisci povezani s ratom s Iranom, carinama i izgradnjom data centara.

No reakcija tržišta sugerirala je da bi podaci koji su tek dovoljno snažni da potaknu Fed na pooštravanje monetarne politike mogli zapravo biti dobra vijest, s obzirom na zabrinutost zbog pretjerano popustljive ili inflatorne politike, smatra Peter Williams iz 22V Researcha.

''Ovo očito nije izvještaj o inflaciji kojeg su se tržišta pribojavala, ali nije ni izvještaj koje jednom zauvijek rješava pitanje američke inflacije'', rekao je Florian Ielpo iz Lombard Odier Investment Managersa.

Nakon objave podataka tržišta su preokrenula dio negativnih kretanja zabilježenih posljednjih dana, istaknuo je.

Cijena nafte pada nakon snažnog rasta/Bloomberg

''Nema garancija da će Fed sljedeće sedmice podići kamatne stope, ali teško je vidjeti kako bi centralna banka mogla opravdati njihovo zadržavanje na sadašnjem nivou“, rekao je Chris Zaccarelli iz Northlight Asset Managementa.

Budući da su pokazatelji temeljne inflacije za august bili viši nego što bi se idealno željelo, odluka Feda sljedeće sedmice sada je još važnija nego što je bila prije objave podataka, smatra Jim Baird iz Plante Moran Financial Advisorsa.

''Hoće li njihova šira procjena ekonomskih uvjeta i dalje biti dovoljno povoljna da zasad zadrže kamatne stope nepromijenjenima ili će umjereno ubrzavanje inflacije biti prijelomna tačka koja će ih potaknuti na povećanje stopa?'' rekao je. ''Ako kreatori monetarne politike ponovno odluče ništa ne poduzeti, pitanja o tome šta čekaju postat će glasnija i direktnija''.

Veće je pitanje što će uslijediti nakon toga, smatra Bret Kenwell iz eTora.

''Ako Fed potez predstavi kao osiguranje od ponovnog jačanja inflacije, a ne kao početak dugotrajnog ciklusa povećanja kamata, tržišta bi ga mogla protumačiti kao ''golublje povećanje kamata''', rekao je. ''To bi moglo ograničiti daljnji pritisak na rast dugoročnih prinosa američkih državnih obveznica, čak i dok kratkoročni prinosi ostaju povišeni''.

Najvažnije vijesti iz kompanija

• Oracle Corp. ostvario je tromjesečne prihode od računarstva u oblaku iznad očekivanja Wall Streeta, iako su se bruto marže kompanije smanjile.
• Adobe Inc. prognozirao je prodaju koja je tek neznatno zaostala za očekivanjima, dodatno pojačavajući zabrinutost da novi AI igrači ugrožavaju poslovanje proizvođača softvera.
• Microsoft Corp. planira više nego utrostručiti kapacitet svojih data centara, što bi kompaniji moglo pomoći u prevladavanju manjka računarskih kapaciteta zbog kojeg je morala odbiti dio AI i cloud poslovanja.
• Anthropic PBC tvrdi da je njegov AI model Claude zloupotrijebljen u pokušajima razvoja širokog raspona potencijalnih vojnih primjena, uključujući rojeve kamikaza-dronova, sisteme e za navođenje projektila i biološko oružje.
• OpenAI razmatra usporavanje razvoja najnaprednijih AI sistema, a glavni izvršni direktor kompanije koja stoji iza ChatGPT-a, Sam Altman, nada se da će isto učiniti i druge kompanije.

 

Najvažnija kretanja na tržištima

Dionice

• S&P 500 porastao je jedan posto do 11:56 po njujorškom vremenu
• Nasdaq 100 porastao je 1,2 posto
• Dow Jones Industrial Average porastao je jedan posto
• Stoxx Europe 600 porastao je 0,5 posto
• MSCI World Index porastao je 0,8 posto

Valute

• Bloomberg Dollar Spot Index gotovo je nepromijenjen
• Euro je gotovo nepromijenjen na 1,1603 dolara
• Britanska funta gotovo je nepromijenjena na 1,3520 dolara
• Japanski jen ojačao je 0,5 posto, na 153,66 jena za dolar

Kriptovalute

• Bitcoin je porastao jedan posto, na 77.981,95 dolara
• Ether je porastao 4,9 posto, na 2.581,61 dolar

Obveznice

• Prinos na 10-godišnje američke državne obveznice pao je dva bazna boda, na 4,94 posto
• Prinos na 10-godišnje njemačke obveznice gotovo je nepromijenjen na 3,50 posto
• Prinos na 10-godišnje britanske obveznice pao je četiri bazna boda, na 5,34 posto

Robe

• Cijena sirove nafte West Texas Intermediate pala je tri posto na 99,42 dolara po barelu
• Promptna cijena zlata porasla je 1,2 posto, na 4.371,80 dolara po unci