Znate li šta je lombardni kredit i koliko je zastupljen u BiH

Dok u razvijenim finansijskim sistemima lombardni krediti predstavljaju standardan alat upravljanja likvidnošću za imućnije klijente i investitore, u Bosni i Hercegovini ovaj model finansiranja ostaje gotovo neprimjetan. Riječ je o kreditima koji omogućavaju pristup gotovini bez prodaje ulaganja, mehanizam koji je široko prisutan u bankama Zapadne Evrope i Švicarske, ali na domaćem tržištu tek sporadično prisutan.

Naime, lombardni kredit je vrsta zajma kod kojeg klijent kao zalog koristi vlastiti depozit ili finansijsku imovinu, najčešće štednju. Banka na osnovu tog kolaterala odobrava kredit, pri čemu klijent zadržava vlasništvo nad sredstvima, ali ih ne može koristiti dok kredit ne bude otplaćen.

Upravo ta mogućnost da se zadrži postojeća štednja, a istovremeno dođe do dodatne likvidnosti čini ovaj proizvod specifičnim u odnosu na klasične gotovinske ili stambene kredite.

U međunarodnoj praksi, ovakvi krediti često se koriste za kratkoročno finansiranje investicija, pokrivanje likvidnosti potreba ili izbjegavanje prodaje imovine, u nepovoljnom trenutku.

Minimalan udio u kreditima u BiH

Ipak, takav model u praksi znači i ograničen domet. Prema podacima Agencije za bankarstvo Federacije BiH, lombardni krediti su na kraju 2025. godine iznosili oko 21 milion KM, što je tek 0,2 posto ukupnog kreditnog portfolija stanovništva.

Za poređenje, stambeni krediti čine gotovo četvrtinu portfolija (23,9 posto), dok dominiraju potrošački nenamjenski krediti sa više od 60 posto.

Depositphotos

"Ako poredimo iznos lombardnih kredita na kraju 2025. godine s iznosom na kraju prethodne godine, uočava se rastući trend. U odnosu na kraj 2024. godine, lombardni krediti su povećani za 3,5 miliona KM ili za 19,8 posto", navode iz Agencije za bankarstvo FBiH za Bloomberg Adriju.

Proizvod za uzak krug klijenata

Iz UniCredit Bank za naš medij, pojašnjavaju da je riječ o proizvodu koji je po svojoj prirodi namijenjen uskom krugu klijenata.

"Lombardni krediti predstavljaju specifičan bankarski proizvod čija je primjena prirodno ograničena, budući da zahtijevaju novčani depozit kao instrument osiguranja", ističu iz banke.

Dodaju da su zbog toga "pogodni isključivo za uži krug klijenata koji istovremeno raspolažu štednim ulozima i imaju potrebu za dodatnom likvidnošću", što u konačnici objašnjava njihov mali udio na tržištu.

Upravo ta logika - da kredit mogu koristiti samo oni koji već imaju sredstva - jedan je od ključnih razloga zašto lombardni krediti ne uspijevaju postati masovniji proizvod.

U praksi, riječ je o kreditu koji je u potpunosti pokriven depozitom klijenta.

"UniCredit Bank u svojoj ponudi ima lombardne kredite i moguće ih je koristiti u specifičnim situacijama kada klijent želi zadržati postojeći depozit, ali istovremeno osloboditi sredstva za druge potrebe", dodaju.

Depositphotos

Manja popularnost lombardnih kredita u BiH prvenstveno je rezultat njihove specifične strukture i uslova korištenja.

"Ovi krediti zahtijevaju minimalno 100 posto depozit kao instrument osiguranja, što znači da su u cijelosti pokriveni namjenski oročenim sredstvima klijenta. Takav model prirodno ograničava bazu potencijalnih korisnika", navode iz UniCredit Bank.

S druge strane, kako pojašnjavaju iz Agencije za Bankarstvo FBiH, ne mogu prejudicirati razloge za tako slabu zastupljenost ovih kredita, buduću da je riječ o ličnim preferencijama klijenata, ali i poslovnim odlukama banaka, od kojih pojedine nemaju lombardne kredite u svojoj ponudi.  

"Činjenica je da u kreditnom portfoliju šest od ukupno trinaest banaka koje posluju u FBiH ne nudi lombardni kredit. S tim u vezi, ne može se zaključiti da je uzrok nedovoljno razvijeno tržište ili mali broj građana s takvim zahtjevima, već kombinacija tržišnih, komercijalnih i individualnih faktora", zaključuju iz Agencije.

Nišni alat bez šire baze

U konačnici, lombardni krediti u BiH ostaju nišni proizvod, koristan u specifičnim situacijama kada klijenti žele očuvati štednju, ali im je potrebna kratkoročna likvidnost.

Bez razvijenijeg investicijskog tržišta, šire baze klijenata sa značajnijom finansijskom imovinom i veće ponude banaka, ovaj oblik kreditiranja teško može prerasti u značajniju kategoriju unutar ukupnog kreditnog sistema.