Dionice UBS-a pale su čak 5,4 posto nakon što je banka izvijestila o najslabijoj tromjesečnoj dobiti u više od tri godine. Također, očekivani prihod od kamata razočarao je analitičare. Složen zadatak integracije Credit Suisse Group dodatno komplicira sve veća nesklonost riziku bogatih klijenata od kojih je UBS Group tijekom mjeseci koji su prethodili preuzimanju Credit Suisse Groupa povukao 28 milijardi dolara.
UBS Group je prvo tromjesečje završio s 1,03 milijardi dolara neto dobiti, što je znatno manje od procijenjenih 1,86 milijardi dolara. Ukupan prihod od upravljanja imovinom iznosi 4,79 milijardi dolara, što je manje od projiciranih 4,9 milijardi, a i ukupan prihod investicijske banke iznosio je 2,35 milijardi dolara, što je također manje od procijenjenih 2,43 milijarde dolara.
Neto priliv tvrtke na globalnoj razini uključivao je sedam milijardi dolara koje su stigle u deset dana nakon objave preuzimanja manjeg rivala. Za usporedbu, klijenti Credit Suissea su tijekom tromjesečja povukli oko 53 milijarde dolara iz odjela za upravljanje imovinom. Prihodi investicijske banke od trgovanja dionicama pali su 23 posto u odnosu na godinu ranije. Usporedbe radi, najveće američke kompanije imale su pad od 14 posto.
"Poduzimamo još jedan transformacijski korak na putu UBS-a, ostajući predani našoj kulturi, strategiji i discipliniranom upravljanju rizicima", kazao je Sergio Ermotti, glavni izvršni direktori UBS-a, u priopćenju. "Ovom transakcijom očekujemo jačanje naše pozicije vodećeg i istinski globalnog upravitelja imovinom."
Ipak, priljevi su bili svijetla točka u prvom tromjesečju u kojem UBS nije ostvario procijenjenu dobit jer je izdvojio 665 milijuna dolara za sudske sporove povezane s njegovom ulogom u prodaji hipotekarnih vrijednosnica prije financijske krize. Tvrtka je također upozorila kako geopolitičke napetosti i zabrinutost za likvidnost u bankarskoj industriji smanjuju aktivnosti klijenata, što bi idućih mjeseci moglo utjecati na neto priliv.
Zadržavanje klijenata i imovine ključan je izazov za Sergija Ermottija, koji je vraćen na mjesto glavnog izvršnog direktora UBS-a dok tvrtka kreće u opsežno restrukturiranje. Credit Suisse otkrio je u ponedjeljak da se kod centralne banke radi zadržavanja likvidnosti zadužio daleko više nego što se ranije znalo, dok su klijenti nastavili bježati nakon objave sporazuma.
Bloomberg Mercury
UBS je imao koristi od problema Credit Suissea, s bogatim klijentima koji su već u četvrtom tromjesečju dodali 23,3 milijarde dolara neto nove imovine koja generira naknade. Sada plaća oko tri milijarde franaka za tvrtku koja je ožujak završila s knjigovodstvenom vrijednošću od 54 milijarde franaka.
Unatoč novom prilivu, prihodi odjela za upravljanje imovinom bili su manji od procjena, a UBS je ukazao na "slabu" aktivnost klijenata koja se nastavila u drugom tromjesečju. Ermotti je u intervjuu za Bloomberg TV rekao da banka ne isključuje potencijalnu recesiju kasnije ove ili početkom sljedeće godine.
Vraćanje Ermottija dio je širih napora UBS-a na izgradnji upravljačkog tima s opsežnim znanjem za nadzor integracije. Christian Bluhm pristao je ostati u svojoj ulozi glavnog direktora banke za rizike, šest mjeseci nakon što je najavio odlazak, dok će njegov imenovani nasljednik Damian Vogel sada voditi aktivnosti kontrole rizika vezane za integraciju.
Ermotti je također vodio razgovore s bivšim bankarima UBS-a, uključujući Toma Naratila, o povratku u tvrtku, kazali su ljudi upoznati s tim pitanjem. UBS je također predložio savjetnika za strategiju Olivera Wymana za pomoć u integraciji, ponovno povezujući Ermottija s bivšim savjetnikom Huwom van Steenisom, potpredsjednikom tvrtke koji je napustio švicarsku banku pod bivšim izvršnim direktorom Ralphom Hamersom.
Ralph Hamers, bivši glavni izvršni direktor UBS Group / Bloomberg Mercury
Kako bi financirao sporazum i povećao kapital tijekom integracije, UBS je odgodio otkup dionica, a nedavno je dobio odobrenje za korištenje dionica otkupljenih tijekom prošle godine za plaćanje Credit Suissea. Također je pokrenuo otkup novčanica nominiranih u eurima izdanih neposredno prije nego što je pristao preuzeti problematičnog konkurenta.
Ermotti je u intervjuu rekao da planira nastaviti otkup dionica, iako je još uvijek prerano reći kada. "Ponavljamo našu namjeru progresivnog povećanja dividende svake godine i definitivno imamo namjeru nastaviti otkup dionica kada to bude prikladno", kazao je.
Tijekom Ermottijevog prvog mandata na mjestu izvršnog direktora, banka se okrenula od investicijskog bankarstva ka upravljanju imovinom, što joj je omogućilo ostvarivanje dobiti između četiri i osam milijardi dolara svake godine u posljednjih pet godina. UBS je objavio da planira znatno smanjiti investicijsku banku Credit Suissea i osigurati da njen profil rizika bude usklađeniji s njegovim profilom.
Predsjedavajući Colm Kelleher izjavio je kako će spajanje trajati čak četiri godine, te kako ga složenost sporazuma čini izazovnijim čak i od hitnih spašavanja tijekom vrhunca krize 2008.
.webp){kind=icon}
