Najveća italijanska banka - Intesa Sanpaolo ponudila je 30,6 milijardi evra za preuzimanje Banca Monte dei Paschi di Siena, u potezu koji bi mogao da pokrene novu fazu konsolidacije u italijanskom finansijskom sektoru.
Potencijalno preuzimanje stvorilo bi jednu od najvrednijih banaka u Evropi i dodatno učvrstilo poziciju Intese kao najvećeg zajmodavca na domaćem tržištu. Ujedno bi predstavljalo jedan od najznačajnijih trenutaka u karijeri izvršnog direktora Carla Messine, jednog od najdugovječnijih bankarskih lidera u Evropi.
Ponuda predstavlja premiju od oko 12,5 odsto u odnosu na tržišnu vrijednost banke Monte dei Paschi na zatvaranju trgovanja u petak. Vijest dolazi samo dan nakon što je Banco BPM predložio spajanje ravnopravnih partnera s Monte Paschijem, čime bi nastala finansijska grupa vrijedna gotovo 50 milijardi evra. Banco BPM, pritom, nije otkrio po kojoj vrijednosti procjenjuje svog potencijalnog partnera.
Svaki dogovor koji uključuje Monte Paschi imao bi posljedice po čitav italijanski finansijski sektor, uključujući osiguranje. Banka, koja se smatra najstarijom na svijetu, prošle godine je postala najveći akcionar osiguravajuće kuće Assicurazioni Generali nakon preuzimanja investicione banke Mediobanca.
Ova transakcija bila bi i najveći poslovni dogovor sklopljen u talasu konsolidacije koji traje od kraja 2024. Banco BPM je preuzeo upravljača imovinom Anima Holding, Monte Paschi je kupio Mediobancu, dok ponuda UniCredita za preuzimanje Banco BPM-a nije uspjela.
Izvršni direktor UniCredita Andrea Orcel, koji istovremeno pokušava da preuzme njemačku banku Commerzbank, ranije je izjavio da i dalje pažljivo prati mogućnosti za nove akvizicije na domaćem tržištu.
Akcije Monte Paschija skočile su više od 10 odsto na početku trgovanja u ponedjeljak, akcije Intese pale su za čak 3,6 odsto, dok su akcije Generali osiguranja porasle do 2,8 odsto.
Prema uslovima ponude, Intesa nudi 1,6 svojih akcija i jedan evro u gotovini za svaku akciju Monte Paschija. Gotovinski dio transakcije iznosi oko tri milijarde evra. Ako posao bude realizovan, Intesa planira da proda brend Monte Paschi, kao i dio njegove imovine - uključujući približno polovinu poslovnica - osiguravajućoj grupi Unipol Assicurazioni. Očekuje se da će Unipol za taj dio platiti između tri i 3,5 milijardi evra u gotovini. Kompanija je najavila i dokapitalizaciju do 2,5 milijardi evra kako bi finansirala transakciju. Unipol potom planira spajanje preuzetih aktivnosti Monte Paschija s bankom BPER Banca, u kojoj je već najveći akcionar.
Generali ostaje ključni adut
Intesa bi zadržala Mediobancu, koju je Monte Paschi preuzeo prošle godine, kao i vlasnički udio u Generaliju, koji već godinama privlači interesovanje potencijalnih kupaca zbog dominantne pozicije u osiguranju i upravljanju imovinom. Pored toga, Intesa je saopštila da kupuje dodatnih tri odsto akcija Generalija. Kako navodi banka, riječ je o privremenom i isključivo finansijskom ulaganju koje bi omogućilo očuvanje računovodstvenih benefita nakon realizacije transakcije.
Intesa procjenjuje da bi troškovi integracije Monte Paschija iznosili oko 2,1 milijardu evra prije jednokratnih poreskih efekata. Istovremeno očekuje godišnje uštede od oko 1,5 milijardi evra prije oporezivanja, kao i dodatne prihode od približno 1,4 milijarde evra.
Predstavnik Monte Paschija odbio je da komentariše ponudu uoči sjednice upravnog odbora zakazane za ponedjeljak.
Preuzimanje investicione jedinice Monte Paschija dodatno bi ojačalo prisustvo Intese na domaćem tržištu, gdje već posluje kroz više od 2.600 filijala i opslužuje oko 14 miliona klijenata. Zanimljivo je da je Messina ranije više puta tvrdio da nema namjeru da učestvuje u domaćim bankarskim preuzimanjima, dijelom zbog bojazni da bi takvi poslovi mogli da izazovu probleme sa zaštitom konkurencije.
Guverner Banke Italije - Fabio Panetta prošlog mjeseca je ocijenio da snažan italijanski finansijski sektor ima prostora za novu fazu konsolidacije, kako unutar zemlje, tako i na evropskom nivou. Ipak, upozorio je da spajanja i preuzimanja ne smiju da ugroze tržišnu konkurenciju niti da dovedu do prevelike koncentracije finansijske moći na lokalnim tržištima.
- U pisanju pomogao Nicholas Comfort.
.webp){kind=icon}
