Testirali smo bitcoin strategiju – donosi li više profita

"Petstodnevna trgovačka strategija je jednostavna strategija za trgovanje s bitcoinom, koja se do sada pokazala vrlo uspješnom," utvrđuje analitičar Bloomberga Adrije Matej Vujanić. Dodaje da prošlost, naravno, ne garantuje buduće prinose.

Međutim, do sada je pri korištenju ove strategije svaki put nakon signala za prodaju došlo do padova, a nakon svakog signala za kupovinu došlo je do rasta cijene bitcoina, kako navodi Vujanić.

Šta predviđa 500-dnevna strategija? Jednostavno 'pravilo' kaže da bitcoine treba kupiti 500 dana prije takozvanog halvinga, odnosno prepolovljenja, i prodati ih 500 dana nakon prepolovljenja.

Prepolovljenje bitcoina događa se svake četiri godine, kada se nagrada za stvoreni novi blok u bitcoin lancu prepolovi.

Do sada su u povijesti djelovanja bitcoina bila četiri halvinga: 28. novembra 2012., 9. jula 2016., 11. maja 2020. i 20. aprila 2024. godine.

U tim su se datumima nagrade za 'izrudareni' blok na lancu blokova (blockchain) smanjile s 50 na 25 bitcoina (prvi halving), s 25 na 12,5 bitcoina (drugi halving), s 12,5 na 6,25 bitcoina (treći halving) i sa 6,25 na 3,125 (posljednji, četvrti halving). Sljedeći halving bit će 2028. godine, kada će se nagrada ponovo prepoloviti, na 1,5625 bitcoina.

Zbog strmog rasta cijene bitcoina očito se vrlo dobro pokazala strategija "kupi i drži", u bitcoin žargonu često nazvana HODL (engleski Hold on for dear life – Drži se za dragi život), koja jednostavno znači da bitcoin treba kupiti i ne prodavati, jer cijena stalno raste.

Zbog velikih oscilacija cijene, koje prate četverogodišnje cikluse prepolovljenja nagrade za rudare bitcoina, neki predlažu korištenje strategije koja iskorištava to cikličko kolebanje.

Prema spomenutoj 500-dnevnoj strategiji, bitcoin je trebalo prodati prije deset dana, jer se razdoblje 500 dana nakon posljednjeg halvinga završilo 2. septembra ove godine. Na taj dan cijena bitcoina iznosila je 109 hiljada dolara. Onaj ko bi bitcoine kupio u skladu sa strategijom 500 dana prije halvinga, 6. decembra 2022., ostvario bi 541-postotni prinos. Bitcoine bi, naime, kupio po cijeni od 17 hiljada dolara.

Prinos u ciklusu oko halvinga 2020. godine iznosio bi nešto manje, 496 posto.

Izračunali smo koliki bi bio prinos ako bi pojedinac slijedio strategiju više ciklusa i bitcoine prodavao i kupovao. U tri ciklusa (prvi smo izostavili zbog iznimno velikih oscilacija i niske cijene bitcoina) s uloženih 1.000 dolara 12. februara 2015. (500 dana prije drugog halvinga) kupio bi bitcoin po cijeni od 240 dolara i dobio bi ih 4,17.

Ako bi svoje bitcoine prodao 1.000 dana kasnije (500 dana nakon halvinga), prodao bi ih 21. novembra 2017. za 8.000 dolara po bitcoinu i dobio bi 33.360 dolara. Ako bi taj novac čuvao hiljadu dana i njime kupio bitcoine 28. decembra 2019., dobio bi ih po 7.200 dolara za bitcoin i imao bi ih 4,63.

 

Analitičar: Dosad pouzdani indikator smisleno je uzeti u obzir Povijesno gledano, približavamo se razdoblju koje je obično značilo vrh ciklusa za kriptovalute, smatra analitičar Ilirike Domen Kregar. "Trenutno se najviše govori o tome da bi se vrh mogao dogoditi u posljednjem tromjesečju godine, što je također razdoblje kada su se u prošlosti u pravilu završavali bikovski trendovi. Takve analize naravno treba uzeti s određenom mjerom opreza, a sezonalnost ostaje važan faktor u razumijevanju kretanja cijena," odgovorio je Kregar. "Prilike se neprestano mijenjaju, jer se mijenja svijet u kojem živimo, ali indikator koji je dosad bio pouzdan u predviđanju ciklusa smisleno je uzeti u obzir dok se ne pokaže drugačije," smatra Kregar. S razvojem bitcoina, uvođenjem ETF-ova i širim prihvatanjem kriptovaluta ciklusi će se vjerovatno mijenjati, no za sada to još ne vidimo, smatra analitičar. "Do tada se čini smislenim ostati pozoran i na dosad ustaljeni četverogodišnji ciklus," upozorava Kregar.

 

U skladu s planom, prodao bi ih 500 dana nakon halvinga u maju 2020., dakle 23. septembra 2021., kada je bitcoin koštao 43 hiljade dolara. Imao bi 199 hiljada dolara. Taj bi novac zatim ponovo čuvao 1.000 dana i 6. decembra 2022. (500 dana prije halvinga 2024.) kupio bitcoine. Njihova cijena tada je iznosila 17 hiljada dolara, što znači da bi ih dobio 11,7 te bi u skladu sa strategijom prodao 2. septembra ove godine, kada je cijena bitcoina iznosila 109 hiljada dolara. Za prodane bitcoine dobio bi 1,275 miliona dolara.

Za usporedbu:

Izračun pokazuje da je investitor u deset godina ostvario teško zamisliv prinos u dolarima (s 1.000 na 1,275 miliona), a više od 100-postotni prinos ostvario je i u bitcoinima. Pri posljednjoj prodaji imao ih je 11,7, dok ih je pri prvoj kupovini imao 4,17. (Da je ulagač sve to vrijeme držao bitcoine i nije poštovao strategiju izlaza i ulaza, danas bi 4,17 bitcoina vrijedilo dobrih 454 hiljade dolara ili otprilike 700 hiljada manje nego što bi iznosila hrpa novca poštovanjem strategije).

Budući da je 'pravilo' kupovine i prodaje 500 dana prije i 500 dana nakon halvinga posve proizvoljno, postoje i druge mogućnosti. Poznati anonimni investitor s nadimkom PlanB tako preporučuje kupovinu šest mjeseci prije halvinga i prodaju 18 mjeseci nakon halvinga. U tom bi slučaju investitori trebali prodati bitcoine u oktobru.

Međutim, PlanB je u nedavnoj raspravi na mreži X napisao da on sam ovaj put bitcoine neće prodati, jer prema njegovom mišljenju još nije došlo do faze FOMO (iz engleske fraze Fear of missing out – strah od propuštene prilike), kada na tržištu prevlada pretjerana pohlepa. Ta je faza, prema njegovom mišljenju, nužna za pad cijene koji potom slijedi.

"Ovo pravilo 6-18 namijenjeno je samo prikazu da je u tom razdoblju uvijek dolazilo do rasta cijena. Međutim, vrlo je vjerovatno da ćemo, budući da još nismo imali pohlepu/fomo/bikovski pokret, doživjeti postupni rast kroz 2026., 2027. i dalje. Ne zaboravite, bez pohlepe/fomo nema straha/pada," napisao je PlanB.

Za kraj još jedno upozorenje da prošli prinosi nisu garancija za buduće prinose.