Blagdani na tržištima: AI podiže Wall Street, centralne banke usmjeravaju Evropu

Berze su posljednju sedmicu prije Božića završile bolje nego što su je započele. Rast dionica tehnoloških divova pred kraj sedmice gurnuo je indeks S&P 500 u pozitivno područje. Istovremeno, tržišta su opteretili brojni povoljni makroekonomski podaci u Sjedinjenim Američkim Državama (SAD), poput poboljšanja raspoloženja američkih potrošača prije Božića i podataka o inflaciji u novembru.

U petak je S&P 500 porastao za 0,9 posto, što je bilo dovoljno za sedmični rast, izvještava Bloomberg. Sektor s najboljim rezultatima bio je IT, posebno dionice povezane s umjetnom inteligencijom. Nvidia je dobila zeleno svjetlo za dovršetak ulaganja u Intel, a dionice Oraclea skočile su za 6,6 posto - najviše od septembra - jer tržište smatra moguću akviziciju TikToka pozitivnim razvojem događaja. Nasdaq 100 porastao je za 1,3 posto, a Dow Jones za 0,4 posto.

Micron, najveći američki proizvođač memorijskih čipova, prekinuo je rasprodaju u srijedu, a njegove su dionice porasle za oko 8 posto u kasnom trgovanju nakon što su izvijestile o prihodima boljim od očekivanih. Dionice Oraclea također su oštro pale (ali su se oporavile do kraja sedmice) usred spora oko finansiranja podatkovnog centra u Michiganu.

Prošle sedmice smo se pozabavili jednim od najvrućih pitanja u tehnološkom sektoru: Kako tržišta rješavaju rastući dug kompanija koje se bave umjetnom inteligencijom? Te su se kompanije obavezale na ulaganja od 400 milijardi dolara ove godine uz prihod od 60 milijardi dolara.

Bazna inflacija u SAD-u porasla je u novembru najsporijim tempom od početka 2021. u odnosu na godinu ranije, prema izvješću koje je otežano zatvaranjem savezne vlade. Temeljni indeks potrošačkih cijena (CPI), koji isključuje često nestabilne kategorije hrane i energije, porastao je za 2,6 posto u novembru, prema podacima Zavoda za statistiku rada (BLS) objavljenim u četvrtak. Općenito se poboljšalo i raspoloženje potrošača, a prodaja kuća u SAD-u blago je ojačala u novembru.

Šta stručnjaci misle o najnovijim podacima i kretanjima na berzi? Analitičarka JPMorgan Asset Managementa Stephanie Aliaga upozorila je da će putovanje umjetne inteligencije biti transformativno, ali ne bez uspona i padova. Prema Adamu Crisafulliju iz Vital Knowledgea, vijesti o TikToku u petak i optimizam oko prodaje Nvidia čipova nastavili su rast koji je prethodno potaknut podacima o inflaciji. Tako berze marširaju prema božićnim blagdanima, koje karakterizira tradicionalni Santa Clause rally.

U petak smo svjedočili i tzv. Triple Witching danu na američkim berzama. To se događa četiri puta godišnje, trećeg petka svakog tromjesečja. Ove godine to se već dogodilo 21. marta, 20. juna, 19. septembra, a sada 19. decembra. Trgovci i veliki investitori pokušavaju brzo unovčiti profit ovih dana prije nego što se njihovi ugovori namire, okrećući izuzetno velike volumene, što može dovesti do turbulentnih događaja. To se ove godine nije dogodilo.

Bloomberg

 

Evropska tržišta dionica obilježena prošlosedmičnim odlukama centralnih banaka

Događaji na starom kontinentu obilježeni su nizom odluka centralnih banaka. Najvažnija je bila odluka Evropske centralne banke (ESB), koja je na četvrtom uzastopnom sastanku zadržala kamatne stope nepromijenjenima, budući da nove ekonomske prognoze ukazuju na solidan rast, a kreatori politike uvjereni su da inflacija neće previše odstupiti od njihovog cilja.

Odluka ECB-a u skladu je s tržišnim očekivanjima. Analitičari su predviđali da će kamatna stopa na depozite ostati na 2 posto. Većina sada predviđa da je povećanje kamatne stope 2026. vjerovatnije nego smanjenje. Kao što se i očekivalo, ECB je zadržao svoje prognoze za budući tok kamatnih stopa nepromijenjenima, ponavljajući svoju mantru da se temelji na podacima i donosi odluke na pojedinačnim sastancima.

Banka Engleske (BoE) zauzela je drugačiji pristup, smanjivši kamatne stope za 25 baznih bodova na 3,75 posto u četvrtak. To je bila konsenzusna prognoza većine ekonomista. Glasanje u Odboru za monetarnu politiku (MPC) bilo je očekivano, pet prema četiri, a guverner Andrew Bailey glasao je za smanjenje.

MPC je rekao da će opseg daljnjeg monetarnog popuštanja ovisiti o razvoju inflacijskih izgleda, napominjući da je pooštravanje politike popustilo. Ponovio je svoj poziv za postupno popuštanje, ali je rekao da će odluke biti strože. "Na temelju trenutnih podataka, bankovna kamatna stopa vjerovatno će nastaviti postupni pad. Međutim, odluke o daljnjem ublažavanju politike postat će teže."

Šta nas čeka na kriptotržištu u 2026. godini?

Kako se godina bliži kraju, osvrnuli smo se na ono što je obilježilo godinu na području kriptovaluta. U sirovim brojkama, vrijednost svih kriptovaluta smanjila se za dobrih deset posto u godinu dana. Tržišna kapitalizacija cijelog tržišta procjenjuje se na 2,92 biliona dolara, dok je početkom godine iznosila 3,26 biliona dolara, prema podacima analitičke stranice CoinMarketCap.

Ove godine tržišna kapitalizacija dosegla je nekoliko rekorda, najveći u oktobru, kada je premašila četiri biliona dolara. Vrhunac se poklopio s rekordnom cijenom bitcoina, koja je u oktobru porasla na 126 hiljada dolara, a zatim je do kraja godine izgubila 30 posto - trenutno se kreće oko 87 hiljada dolara po bitcoinu.

Optimističan rast s novim rekordima prekinuo je u petak, 10. oktobra, snažan pad, nakon kojeg tržište više nije pronašlo snage za rast. Što se dogodilo? Došlo je do najveće likvidacije u povijesti kripto tržišta, čak i veće od one tokom pandemije covida, objasnio je za Bloomberg Adriju analitičar Ilirike Domen Kregar.

Najvatreniji investitori u bitcoin još uvijek unovčavaju svoju dobit, a pritisak se počinje pokazivati, pisali smo u četvrtak. Bitcoin se još uvijek nije stabilizirao od oktobarskog rekorda. Jedan od razloga: njegovi dugogodišnji vlasnici nisu prestali prodavati ga. Novi podaci iz blockchaina pokazuju da se kovanice koje su godinama pohranjene rasprodaju po jednoj od najviših stopa u posljednje vrijeme, baš kao što slabi sposobnost tržišta da ih apsorbira.

Najveća i najstarija kriptovaluta, bitcoin, trgovala se u nedjelju u podne po cijeni od 88.700 dolara po tokenu.

 

Dionice Nikea pale nakon pada prodaje u Kini

Dionice Nikea pale su u petak nakon što je kompanija upozorila da će prodaja pasti u ovom tromjesečju zbog stalne slabosti u Kini i kod brenda Converse. Najveća svjetska kompanija za sportsku odjeću i obuću očekuje pad prihoda za niske jednocifrene brojke u tromjesečju koje je počelo 1. decembra, što je iznenađujući preokret nakon dva uzastopna tromjesečja rasta, izvijestili smo jučer.

Dok Nike napreduje, posebno u Sjevernoj Americi i kategoriji trčanja, investitori žele da kompanija napreduje i u drugim područjima svog poslovanja koja zaostaju. Prodaja Conversea pala je za 30 posto u prošlom kvartalu, dok je prodaja u širem području Kine pala za 17 posto. Izvršni direktor Elliott Hill opisao je oporavak kompanije kao "sredinu igre". Dionice su u petak u New Yorku pale za čak 11 posto, što je njihov najveći jednodnevni pad od aprila.