Danski trgovac energijom svaki dan analizira oko 30 miliona podatkovnih tačaka u nastojanju da predvidi kako bi naoblaka u Španiji i visoke temperature u Njemačkoj mogli uticati na cijenu struje u Francuskoj i drugdje u Evropi.
Na regionalnom tržištu električne energije vrijednom 1,3 triliona eura, MFT Energy A/S i više od desetak drugih trgovačkih kuća sve više prihvataju umjetnu inteligenciju i mašinsko učenje kako bi zaradili novac — i u tom procesu pomažu u određivanju cijena koje u konačnici plaćaju domaćinstva i poduzeća.
Gotovo polovicu MFT-ovih trgovanja električnom energijom prošle godine obavili su algoritmi, a trend je u porastu. Na Epex Spot SE u Parizu, najvećoj evropskoj berzi za kratkoročno trgovanje, automatizirani poslovi činili su čak 60 posto transakcija prošle godine, u odnosu na 55 posto u 2021.
Trgovanjem električne energije sve više dominiraju računari/Udio automatiziranog trgovanja na najvećem evropskom spot tržištu/Bloomberg
Algoritamsko trgovanje "zaista će biti uvjet za održavanje konkurentske prednosti", rekao je Brad Blesie, glavni direktor za investicije u Trailstone Group, koja koristi AI za upravljanje obnovljivom imovinom, prognozu vremena i predviđanje nivoa cijena. "Teško je, ali stvarno mislimo da postoji ogroman prostor".
Napori su postali hitniji kako se kontinent sve više oslanja na povremenu obnovljivu energiju. Opskrba može drastično varirati ako se oblaci nadviju nad solarne farme ili bude naleta vjetrova s Atlantika. U Njemačkoj su cijene električne energije pale na rekordnih negativnih 500 eura po megavat-satu nakratko poslijepodne, kada je porast solarne energije preplavio potražnju tokom vikenda ranije ovog mjeseca.
Ta vrsta volatilnosti i ogromna količina podataka potrebnih za praćenje ponude i potražnje otvaraju unosne prilike za trgovce koji su dovoljno pametni da iskoriste satelitske slike, vremenske prilike, pa čak i objave na društvenim mrežama kako bi bili ispred promjena cijena.
Trgovci energijom dio su složenih međupovezanosti koje održavaju rad evropske elektroenergetske mreže. Oni pomažu u održavanju ravnoteže mreže prebacujući snagu tamo gdje je najpotrebnija — i zarađuju maržu tako što će biti ispred tržišta. Volatilnost kao tokom prošlogodišnje energetske krize dobra je stvar za te kompanije, a dobit MFT-a u 2022. porasla je više od osam puta na 576 miliona eura — oko 4,4 miliona eura po zaposleniku.
Udari u opskrbi doveli su do negativne cijene struje u Njemačkoj/Cijena struje po satu od 4-15h na berzi Epex Spot/Bloomberg
Ali automatizirani sistemi nisu savršeni. Tokom njemačkog solarnog skoka, trgovci su trebali preuzeti veću ulogu u upravljanju situacijom koja je bila previše složena da bi se u potpunosti prepustila softverskim programima.
"Pošteno je reći da će se manje algoritama koristiti u ovim vrlo ekstremnim, prvim danima u historiji", rekao je Tim Kummerfeld, voditelj unutardnevnog trgovanja u Danske Commodities A/S. Ali čak i u takvim scenarijima "algoritmi će i dalje pridonijeti pružanju likvidnosti i ublažiti volatilnost cijena".
Danska kompanija prošle je godine ostvarila dobit od 2,25 milijardi eura, što je porast u odnosu na 265 miliona eura 2021., jer su cijene struje i plina naglo porasle.
Dok se robo-trgovanje događa na svim vrstama tržišta od dionica i obveznica do nafte i metala, količina podataka o ponudi, potražnji i infrastrukturi je ono što izdvaja tržište električne energije - posebno u Evropi, gdje interkonektori između nacionalnih mreža stvaraju uska grla. Čak i u hitnim slučajevima - kada nestanak struje visi o koncu - računari će vremenom vjerovatno igrati sve veću ulogu.
"Lijepa stvar kod algoritama je to što oni također uče na temelju podataka o obuci", rekao je Kummerfeld iz Danske. "Dakle, sljedeći put kada tržište padne tako nisko, vjerovatno će biti više algoritamske aktivnosti".
Najnapredniji trgovci kopaju po nestrukturiranim podacima — informacijama koje nisu lako probavljive ili razumljive normalnim sistemima. To uključuje tekst na više jezika, slike, finansijske izvještaje s mjesta koja ne koriste međunarodne računovodstvene standarde, pa čak i nepouzdane izvore.
Njemačka širi proizvodnju energije iz obnovljivih izvora/Udio bruto potrošnje električne energije/Bloomberg
Trgovci u MFT-u dobivaju trunke informacija putem sučelja na više od desetak ekrana na svojim stolovima. Signali dolaze kao grafike, brojevi ili jednostavni tekst. To mogu biti direktne trgovinske ideje ili naznake problema snabdijevanja pivara negdje u Evropi.
U Njemačkoj se tržište kreće tako brzo da trgovci u većini slučajeva ne mogu pratiti, na primjer promjene u naoblaci. Budući da država planira povećati solarni kapacitet s oko 68 gigavata na više od 200 gigavata do kraja decenije, uočavanje takvih promjena bit će još važnije.
U posljednjih pet godina, broj podnošenja naloga na Epexovim unutardnevnim tržištima skočio je na više od sedam miliona dnevno s manje od jednog miliona, prema podacima s berze.
U MFT-u, podatkovni modeli stvaraju više od 1.300 trgovinskih signala dnevno. Trgovanje je više nego ikad igra razumijevanja podataka i njihovog uticaja na tržišta, rekao je Jacob Guldberg, potpredsjednik kompanije za algoritamsko trgovanje.
Ali nema zamjene za ljudsko znanje i iskustvo. Trgovci će i dalje morati raditi i fino podešavati računarske modele.
"I dalje vam je potrebno duboko razumijevanje tržišta kako biste ih u potpunosti iskoristili", rekao je Guldberg.
.webp){kind=icon}
