Hrvatski poduzetnik Pavao Vujnovac planira pripremiti Fortenova Grupu za inicijalnu javnu ponudu (IPO) čim novi većinski vlasnik ovog velikog balkanskog trgovačkog lanca, refinancira skupi zajam za spas tvrtke.
"Ako mene pitate, IPO je jedino ozbiljno rješenje za Fortenovu," rekao je Vujnovac u srijedu intervjuu u svojem uredu u Zagrebu. Pripreme za ponudu će započeti čim se osigura refinanciranje tvrtkinog zajma od 1,2 milijarde eura, koji dospijeva u studenom, izjavio je. "Ključni su pravi trenutak i dobra prezentacija."
Vujnovac, koji je stekao bogatstvo kroz dobavljača plina Prvo Plinarsko Društvo, u prosincu 2023. je postao većinski vlasnik najvećeg trgovca i proizvođača hrane na prostoru bivše Jugoslavije, nakon što su dioničari tvrtke pristali na otkup udjela sakcioniranih ruskih banaka koje su imle oko polovice vlasničkog udjela ukompanije.
Naime, to što su se u vlasničkoj strukturi kompanije nalazile ruske banke pod sankcijama kompliciralo je Fortenovine pokušaje da ispregovara povoljnijim uvjetima za refinanciranje svoga duga. Taj, krajnje nepovoljni kreditni aranžman s HPS Investment Partnersom produljen je prošle godine, uz kamatnu stopu koja je iznosila Euribor plus 7,3 posto.
"Refinanciranje tog duga bilo bi najbolje dogovoriti s segionalnim bankama. Fortenova već pregovara s nekima od njih i ne mislim da će biti problema s refinanciranjem," rekao je Vujnovac. "Mi smo najveći korporativni sustav u regiji. Nekoliko banaka je zainteresirano."
Vrijednost udjela kojeg će preuzerti Vujnovac i ostali dioničari grupa je procijenila na između 500 milijuna i 660 milijuna eura. Prema uvjetima dogovora, novi vlasnici će sankcioniranim ruskim bankama, Sberbank i VTB Bank, isplatiti njihove udjele u Fortenovi. Međutim, taj će iznos biti uplaćen na račune koje te banke neće moći koristiti sve dok su pod sankcijama Europske unije. Očekuje se da će ta transakcija biti dovršena već u travnju.
Pavao Vujnovac | Bloomberg
Nakon IPO-a, tvrtka neće imati većinskog vlasnika, rekao je Vujnovac.
"Ključno je da je vlasništvo raznoliko, da vlasnici dolaze iz različitih industrija," rekao je. "Za Fortenovu bi bila najbolja skupina snažnih, strateških ulagača koji poznaju regiju."
Kompanija, koja je 2022. godine zapošljavala 45,000 ljudi, ranije je bila poznata kao Agrokor dok nije prošla državnu restrukturaciju 2018. godine koja je pretvorila bivše vjerovnike u dioničare. Grupa je izvijestila o godišnjem prihodu od 5,4 milijarde eura za 2022. godinu i rekla da je prepolovila svoj omjer duga prema EBITDA.
Balkanski tajkun
Četrdesetdevetogodišnji Vujnovac stekao je ugled kao uspješan poduzetnik u manje od 15 godina. Danas, imovina pod njegovom kontrolom vrijedi najmanje 765 milijuna dolara, prema procjeni Bloombergovog indeksa milijardera.
Njegovi poslovni počeci sežu u 2010. godinu kada je kupio tvrtku za prijenos plina PPD, neprofitabilno poslovanje E.ON SE, koje će kasnije imati koristi od liberalizacije hrvatskog tržišta plina. Sve do prekida suradnje u studenom 2022. godine gGlavni partner tvrtke bio je ruski Gazprom. Od tada, PPD uvozi prirodni plin preko terminala za ukapljeni prirodni plin u Hrvatskoj na otoku Krku i zakupio je većinu kapaciteta terminala između 2030. i 2037. godine.
Vujnovac je rekao da je pokrenuo arbitražu protiv Gazproma u Beču zbog kršenja ugovora, ali nije htio ulaziti u detalje. Gazprom nije odgovorio na upit Bloomberga za komentar.
Vujnovčeva holding kompanija Energia Naturalis uložila je u obnovljive izvore energije i transportnu logistiku, a drži i značajan udio u teretnoj Luci Ploče. Također, u partnerstvu s globalnim divom pomorskog prijevoza Maerskom uložio je u razvoj kontejnerskog terminala u najvećoj hrvatskoj luci u Rijeci.
Iako je Vujnovac preuzeo kormilo u Fortenovi, ne želi se uspoređivati s prethodnikom Ivicom Todorićem, još jednim istaknutim hrvatskim tajkunom koji je imao znatno veću prisutnost u javnosti dok je vodio Agrokor prije nego što je gotovo bankrotirao 2017. godine.
"Todorić je bio dio druge generacije, drugog doba. Ja sam dio nove generacije hrvatskog poslovanja," rekao je Vujnovac. "Unmatoč tome što imam odjel za filantropiju, nemam ambicija biti društvena ili politička figura. Fokusiram se na svoj rad."
.webp){kind=icon}
