Kada se suočavamo s inflatornim pritiscima, prva stvar koju treba razmotriti, kako bi se smanjili rizici, je diverzifikacija.
Max Manturov, glavni analitičar za ulaganja u Freedom Finance Europe, podsjeća da inflacija može s vremenom narušiti kupovnu moć novca, smanjiti vrijednost imovine i tokove prihoda. "Diverzificirajući imovinu po klasama i regijama, ulagači potencijalno mogu ublažiti utjecaj inflacije i povećati otpornost svog portfelja", kaže Manturov koji je pobliže opisao karakteristike različitih kategorija imovine, kao što su dionice, obveznice, nekretnine, roba i alternativna ulaganja koja mogu pomoći u smanjenju utjecaja inflacije na ukupni portfelj .
Nekretnine i roba
Nekretnine su se povijesno smatrale dobrom zaštitom od inflacije, a prihodi od nekretnina i najma mogu povećati vrijednost tijekom razdoblja inflacije.
"Razmislite o diverzifikaciji svog portfelja ulaganjem u fondove za ulaganje u nekretnine (REIT) ili platforme za grupno financiranje nekretnina koje omogućuju pristup tržištu nekretnina bez potrebe za izravnim posjedovanjem nekretnine", kaže analitičar.
Dodaje da su i neke robe, kao što su zlato, srebro, nafta i poljoprivredni proizvodi, bile dobre tijekom razdoblja inflacije. To su robe na kojima se obično ima koristi od rastućih cijena i povećane potražnje, pa se mogu, kako bi se stekao pristup toj imovini, uzeti u obzir i ulaganja u robne ETF-ove ili uzajamne fondove.
ETF-ovi i dionice
Postoje ETF-ovi koji su usmjereni na inflaciju, odnosno posebno su dizajnirani za zaštitu od inflacije. Ovi ETF-ovi mogu uključivati kombinaciju vrijednosnih papira zaštićenih od inflacije, robe i druge imovine osjetljive na inflaciju. Takvi su npr. iShares Bond ETF, SPDR Gold Shares (GLD) ili Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).
"Tvrtke koje stalno povećavaju svoje dividende imaju tendenciju dugoročno nadmašiti inflaciju. Potražite dionice s poviješću rasta dividende i stabilnim novčanim tokovima u svim sektorima. Dionice koje plaćaju dividendu mogu biti potencijalni izvor prihoda i zaštita od inflacije", ističe Manturov.
Još jedan način da zaštitite svoja sredstva je ulaganje u vrijednosne papire zaštićene od inflacije. Takvi su npr. državni vrijednosni papiri koji prilagođavaju svoju glavnicu promjenama u indeksu potrošačkih cijena (CPI) i tako ulagačima pružaju osiguranje od inflacije.
"Stope inflacije mogu varirati od zemlje do zemlje, tako da međunarodna diverzifikacija portfelja može omogućiti pristup zemljama s nižom stopom inflacije. Kako biste dosegli tržišta izvan SAD-a ili Europe, razmislite o ulaganju u međunarodne dionice ili globalne dioničke fondove", savjetuje stručnjak za investicije.
U inflacijskom okruženju, neke klase imovine mogu nadmašiti druge, pa redovito balansiranje pomaže osigurati da je portfelj usklađen s dugoročnim ciljevima i tolerancijom na rizik.
"Ipak, što je najvažnije, kako bismo prilagodili portfelj i ublažili inflaciju, je informiranost o ekonomskim pokazateljima, politikama te tržišnim trendovima koji mogu utjecati na inflaciju", napominje. Kaže da je potrebno kontinuirano praćenje portfelja te procjenjivanje vlastite investicijske strategije, kao i pravovremena prilagodba promjenama na tržištu.
"Biti proaktivan i prilagođavati se promjenjivim tržišnim uvjetima ključno je za učinkovito upravljanje rizikom inflacije", zaključuje Manturov.
.webp){kind=icon}
